|
|||||
|
|
| 沪深300股指期货价格发现功能的实证研究 | |
| 引用本文： | 吕志鹏,宁欣.沪深300股指期货价格发现功能的实证研究[J].海南金融,2012(1):33-36. |
| 作者姓名： | 吕志鹏 宁欣 |
| 作者单位： | 东北财经大学,辽宁大连,116023 |
| 摘 要： | 本文利用协整检验、向量误差修正模型以及脉冲响应和方差分解方法,对沪深300股指期货对现货市场的价格发现功能进行了实证研究.结果表明,现货价格在长期内引导沪深300股指期货价格,沪深300股指期货市场在短期和长期内对现货市场的价格发现功能都大于现货市场的价格发现功能,但是这种作用并不是很明显(期货市场对期货市场和现货市场价格的形成大约贡献65％～70％). |
| 关 键 词： | 沪深300股指期货 价格发现 向量误差修正模型 脉冲响应函数 方差分解 |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ | |