|
|||||
|
|
| 股市对货币政策敏感性的实证分析 | |
| 引用本文： | 钟小强.股市对货币政策敏感性的实证分析[J].广西金融研究,2008(4):40-43. |
| 作者姓名： | 钟小强 |
| 作者单位： | 苏州大学商学院,江苏,苏州,215021 |
| 摘 要： | 本文利用VAR模型和协整理论对于货币政策对股市的有效性进行实证检验。结果表明：股指和货币供应量、利率之间存在稳定的长期均衡关系；同时货币供应量是股指的格兰杰原因，利率不是股指的格兰杰原因；相对于利率，货币供应量对股市的影响更大。最后在此基础上给出相应的政策建议。 |
| 关 键 词： | VaR模型 协整理论 敏感性 |
| 文章编号： | 1002-6452(2008)4-0040-04 |
| 修稿时间： | 2008年1月16日 |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ | |