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资产组合风险的极值Copula模型与实证研究
引用本文:汪朋.资产组合风险的极值Copula模型与实证研究[J].武汉金融,2013(7).
作者姓名:汪朋
作者单位:西藏民族学院财经学院,陕西咸阳,710082
基金项目:西藏民族学院青年项目,国家社科基金西部项目
摘    要:本文在极值理论POT模型的基础上,引入了Copula连接函数,建立极值Copula模型,给出了组合风险价值VaR的计算公式,并以加元和日元回报为样本进行了实证分析,结果表明,极值Copula模型能较好地度量资产组合的风险,直接加权的方法会高估风险,假设资产组合服从多元正态分布会低估风险。

关 键 词:极值理论  Copula函数  阈值  风险价值(VaR)
本文献已被 万方数据 等数据库收录!
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