首页 | 本学科首页   官方微博 | 高级检索  
     检索      

我国黄金期货市场功能发挥的实证研究
引用本文:赵蕊.我国黄金期货市场功能发挥的实证研究[J].济南金融,2009(3):70-73.
作者姓名:赵蕊
作者单位:陕西师范大学国际商学院;
摘    要:本文运用协整检验、Granger因果检验、Garbade-Silber模型、误差修正模型等对2008年1月9日到2008年11月14日上海期货交易所黄金期货合约的价格发现功能和套期保值功能进行研究,结果表明:黄金现货价格对期货价格存在单向引导关系,在价格发现功能中,黄金现货价格起着决定性的作用,期货市场价格发现功能相对较弱。

关 键 词:黄金期货  价格发现  套期保值比率  套期保值绩效

Empirical Analysis on the Functions in China's Gold Future Market
Zhao Rui.Empirical Analysis on the Functions in China's Gold Future Market[J].Jinan Finance,2009(3):70-73.
Authors:Zhao Rui
Abstract:This paper investigates the price discovery and the hedging function of gold futures contracts in Shanghai Futures Exchange from January 9, 2008 to November 14, by using Cointegration Test, Granger Test, G-S Model and ECM .It shows: there is only a one - way leading function from gold spot price to futures price, the spot price has played an important role in the function of price discovery and price discovery function in the futures market is relatively weak.
Keywords:gold futures  price discovery  hedging ratio  hedging function  
本文献已被 CNKI 维普 等数据库收录!
设为首页 | 免责声明 | 关于勤云 | 加入收藏

Copyright©北京勤云科技发展有限公司  京ICP备09084417号