|
|||||
|
|
| 固定乘数平衡管理模式下变额年金的风险管理 | |
| 引用本文： | 徐景峰,廖朴.固定乘数平衡管理模式下变额年金的风险管理[J].财政研究,2012(8):75-79. |
| 作者姓名： | 徐景峰 廖朴 |
| 作者单位： | 中央财经大学中国精算研究院;南开大学风险管理与保险学系 |
| 基金项目： | 中国保险监督管理委员会2010~2011年部级课题资助,课题号ZC201012 |
| 摘 要： | 本文在固定乘数平衡管理模式下讨论了最低生存保证给付保险(GMLB)和最低死亡保证给付保险(GMDB)两类变额年金的风险管理问题。结果表明,如果采用固定乘数平衡管理模式管理变额年金,适当的最低收益率保证不会带来风险,但当最低收益率超过一定水平时,变额年金业务必然破产。另外当变额年金业务有外部现金流时,保险公司可以综合衡量市场、收益和风险三个因素,决定资本回报率、外部现金流规模和保证收益率。 |
| 关 键 词： | 固定乘数平衡管理模式 GMLB GMDB 破产概率 |
| 本文献已被 CNKI 等数据库收录！ | |