个人抵押贷款违约的相关性因素——基于Copula模型的研究 |
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引用本文: | 王鹰翔,王瑞峰.个人抵押贷款违约的相关性因素——基于Copula模型的研究[J].金融论坛,2010,15(11). |
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作者姓名: | 王鹰翔 王瑞峰 |
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作者单位: | 中国工商银行信贷管理部,北京,100140;中国工商银行信贷管理部,北京,100140 |
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摘 要: | 运用国内商业银行积累的大量数据,统计得到银行个人客户住房抵押贷款多年度、不同信用等级、不同身份特征、分行业和分地区的违约情况,进行非线性的拟合分析,并采用Copula函数度量个人客户违约之间的相关性及厚尾特征。研究表明,房屋价格、客户性别以及受教育程度等与违约概率相关性比较低,在考察的样本区间内,这些因素不显著导致违约发生。另外,信用等级、收入结构和抵押担保剩余额度是影响个人违约决策的重要变量。所采用的模型在个人住房抵押贷款定价与风险管理中获得较好效果,银行可以根据违约状况的变动制定动态利率,随时准备弥补损失。
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关 键 词: | 商业银行 个人住房抵押贷款 违约风险 copula函数 模拟测算 |
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