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| 不同类型商业银行利率风险的实证研究——基于银行间同业拆借利率视角 | |
| 作者单位： | ;1.上海理工大学管理学院 |
| 摘 要： | 本文通过建立基于三种不同分布下的GARCH族模型,计算银行间同业拆借头寸VaR值,定量分析了我国商业银行利率风险状况,并对不同类型商业银行利率风险的差异性进行了考察。实证结果表明,EGARCH-GED—VaR模型能够较好地估计银行间同业拆借利率风险。估计结果显示,我国银行间同业拆借利率风险较高且市场利率波动存在杠杆效应(TARCH);不同类型商业银行利率风险存在显著差异,国有商业银行和股份制商业银行利率风险最高,城商行次之,外资银行、农村商业银行和合作银行风险较低。 |
| 关 键 词： | 利率市场化 利率风险 GARCH族模型 VaR值 |
Empirical Research on Interest Rate Risk of Different Types of Commercial Banks——Form the Perspective of Interbank Offered Rate |
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