首页 | 本学科首页   官方微博 | 高级检索  
     检索      

IPO锁定期解除效应的实证分析
引用本文:赵自兵,卫新江,朱玉杰.IPO锁定期解除效应的实证分析[J].保险研究,2010(1).
作者姓名:赵自兵  卫新江  朱玉杰
作者单位:清华大学经济管理学院,北京,100084;中国人寿保险股份有限公司,北京,100020
摘    要:本文对A股全流通发行后265家IPO公司432次锁定期解除样本进行实证研究,发现在事件日前后有显著的价量效应。自T-8日至T+2日,平均累计异常收益率为-2.3%,且在随后两个月内没有出现反转;在事件日,发现有163.2%的异常成交量,其后快速回落至33.2%的永久性异常成交量。子样本分析发现询价对象样本具有更为显著的价格效应,而牛市和熊市中锁定期解除效应也显著不同。

关 键 词:全流通发行  IPO  锁定期解除效应

Empirical analysis of the effect of IPO lock-up period expiration
Zhao Zi-bing,Wei Xin-jiang,Zhu Yu-jie.Empirical analysis of the effect of IPO lock-up period expiration[J].Insurance Studies,2010(1).
Authors:Zhao Zi-bing  Wei Xin-jiang  Zhu Yu-jie
Abstract:
Keywords:full-circulation offering  IPO  effect of lock-up period expiration  
本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录!
点击此处可从《保险研究》浏览原始摘要信息
点击此处可从《保险研究》下载免费的PDF全文
设为首页 | 免责声明 | 关于勤云 | 加入收藏

Copyright©北京勤云科技发展有限公司  京ICP备09084417号