| 巨灾债券对投资组合分时期影响的实证分析 |
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| 引用本文： | 韦勇凤,李勇,巴曙松.巨灾债券对投资组合分时期影响的实证分析[J].保险研究,2012(8):121-127. |
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| 作者姓名： | 韦勇凤 李勇 巴曙松 |
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| 作者单位： | 中国科学技术大学管理学院;国务院发展研究中心金融研究所 |
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| 摘 要： | 近十多年来,作为连接保险市场和资本市场的工具,巨灾风险证券化的产品很多。其中,巨灾债券的发行量最大、最为成功,它在扩大了保险承保能力的同时,为资本市场的投资者提供了一种高收益、低风险的投资工具。在分析巨灾债券的发行情况的基础上,对金融危机前后以及金融危机期间,巨灾债券对投资组合有效前沿的影响进行实证分析。分析的结果表明,巨灾债券作为一种特殊的资产,能够改善投资组合的有效前沿,并扩展投资组合的有效前沿,特别是在金融危机期间,这种影响更为显著。
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| 关 键 词： | 巨灾再保险 巨灾债券 投资组合 有效前沿 实证分析 |
An Empirical Study on the Impacts of Catastrophe Bonds on Investment Portfolios at Different Stages |
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| Wei Yong-feng,Li Yong,Ba Shu-song.An Empirical Study on the Impacts of Catastrophe Bonds on Investment Portfolios at Different Stages[J].Insurance Studies,2012(8):121-127. |
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| Authors: | Wei Yong-feng Li Yong Ba Shu-song |
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| Institution: | 1,2(1.University of Science and Technology of China,Hefei Anhui 230026; 2.Institute of Finance and Banking,Development Research Center of the State Council,Beijing 100010) |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | |
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