人口结构、社会保险与居民商业年金需求

在多层次养老保险体系构建中,商业年金应当扮演重要角色。居民商业年金需求受哪些因素的影响,人口结构、社会保险与商业年金需求之间存在怎样的关系,对这些问题的研究具有重要意义。本文以我国30个地区2007～2015年的相关数据为基础,对居民商业年金需求的影响因素进行实证分析。研究发现,在人口结构变量方面,死亡率下降、老年抚养比和城镇化率提高,均对居民年金需求产生正向影响；在社会保险变量方面,社会养老保险与年金需求之间存在替代效应,社会医疗保险与年金需求之间存在互补效应；此外,收入水平提高会增加年金需求,预期通胀率提高则会抑制年金需求。这些研究结论的一个共同指向是,未来我国居民商业年金需求将进一步增加。这一变化趋势对商业年金市场的政策导向、供给侧改革和政府监管,都具有重要的启示价值。