投保决策的关键变量:出险概率还是损失规模

本文首次在期望损失非常数的条件下研究了出险概率和损失规模对于投保决策的影响差异。依据期望效用理论,本文证明了出险概率对理性人投保决策的边际影响更大。借助于重大疾病风险和意外伤害风险的风险感知和投保意愿调查数据,研究发现,出险概率对现实生活中人们的投保决策影响更大。本文认为,正是人们过于重视出险概率这一非理性倾向,导致了人们对“小概率大损失风险”投保不足、却为“大概率小损失风险”过度投保这种奇异现象。