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| 基于ARCH模型对上证A股指数收益波动性的实证研究 | |
| 引用本文： | 郭海樱.基于ARCH模型对上证A股指数收益波动性的实证研究[J].时代金融,2010(9). |
| 作者姓名： | 郭海樱 |
| 作者单位： | 中南财经政法大学 |
| 摘 要： | <正>一、模型及其扩展形式(一)ARCH模型Engle提出的自回归条件异方差模型,简称ARCH模型。其主要思想是:扰动项ut的条件方差依赖于它的前期值ut-1大小。ARCH(p)模型形式为:Var(u1)=σ2t=α0+α1u2t-1+α2u2t-2+…+αpu2t-p其中ut服从均值为0,方差为σ2t的条件正态分布。这时由于ut是随机的,u2t |
| 关 键 词： | 方程 波动性 条件方差 模型形式 单位根检验 自回归条件异方差模型 日收益率 正态分布 回归模型 自相关 |
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