GARCH模型下的Var计算 |
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引用本文: | 马鹏辉,王创.GARCH模型下的Var计算[J].时代金融,2012(18):120-121. |
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作者姓名: | 马鹏辉 王创 |
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作者单位: | 兰州商学院统计学院 |
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摘 要: | 在险价值(Valueat Risk)是一种由J.P.Morgen提出并不断完善的卓有成效的风险度量技术,GARCH模型可以很好地模拟并度量VaR值。文章讨论了基于不同分布假定下的GARCH模型在上海股市和深圳股市的VaR值,结果表明T分布和GED分布能更好地表现股市收益率的厚尾性,且深圳股市相比上海股市具有更大的风险性。
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关 键 词: | Var GARCH模型 T和GED分布 |
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