极值理论在金融风险度量中的应用——基于沪深300指数的实证研究 |
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引用本文: | 董兴志.极值理论在金融风险度量中的应用——基于沪深300指数的实证研究[J].时代金融,2013(14):35-36. |
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作者姓名: | 董兴志 |
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作者单位: | 兰州商学院国际经济与贸易学院 |
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摘 要: | 如何准确度量金融市场风险在金融风险管理中扮演着重要角色,而极值理论能对极端风险进行较准确的度量。通过对沪深300指数的实证研究表明,广义帕累托分布能够很好地拟合极端日收益率数据,从而用建立在广义帕累托分布基础上的POT模型来度量投资者所面临的市场风险是合适的。结果显示:基于正态分布假设得到的风险值小于POT模型的风险值。
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关 键 词: | 风险度量 极值理论 POT模型 广义帕累托分布 |
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