首页
|
本学科首页
官方微博
|
高级检索
全部专业
财政、金融
工业经济
交通运输经济
经济计划与管理
经济学
旅游经济
贸易经济
农业经济
世界各国经济概况、经济史、经济地理
信息产业经济(总论)
学报及综合类
邮电经济
按
中文标题
英文标题
中文关键词
英文关键词
中文摘要
英文摘要
作者中文名
作者英文名
单位中文名
单位英文名
基金中文名
基金英文名
杂志中文名
杂志英文名
栏目英文名
栏目英文名
DOI
责任编辑
分类号
杂志ISSN号
检索
基于非参数核密度估计时变相关Copula的沪深股市相关性研究
作者单位:
;1.中国建设银行北京市分行
摘 要:
近年来,Copula方法在金融市场相关性的研究越来越广泛。由于金融时间序列具有时变非对称相关的特性,本文引入时变相关非对称Copula函数(GJC-Copula)应用非参数核密度估计刻画序列概率分布,再采用极大似然估计方法估计尾部相关参数,研究了沪深股市之间的相关性,结果表明股市在下跌时相关系数更大,并通过加入虚拟变量方式分析了股权分置改革后相关系数的变化,结果表明05年股权分置改革后沪深股市上尾和下尾相关系数均有一定程度下降。
关 键 词:
GJC-Copula
Monte
Carlo模拟
非参数核密度估计
设为首页
|
免责声明
|
关于勤云
|
加入收藏
Copyright
©
北京勤云科技发展有限公司
京ICP备09084417号