上证50ETF期权对现货市场的影响研究 |
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作者单位: | ;1.长沙理工大学经济与管理学院金融系 |
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摘 要: | 我国2015年正式推出上证50ETF期权,在4年多的发展中,市场成交量逐步提升,投资者数量增加。本文以上证50ETF期权上市前后一年期间上证50指数的日收盘价数据为研究对象,运用GARCH模型得出在上证50ETF期权上市后降低了现货市场的波动性。基于上证50ETF期权上市给现货市场带来的积极影响,本文从政府、金融机构和投资者三方面提出建议,以期来发展我国期权市场。
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关 键 词: | 上证50ETF 期权 现货市场 波动性 |
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