中国期货市场套期保值比率及套保绩效实证研究

用期货合约进行套期保值对降低投资组合风险非常重要。本文采用ECM-GARCH模型对我国铜、铝期货市场的最优套期保值比率和套期保值绩效进行了实证研究。结果表明:对铜期货,用时变的套保比率进行套保效果要弱于用不变的套保比率;但对铝期货来说,动态模型在套保效果上要优于静态模型。