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Pricing options on realized variance
Authors:Peter Carr  Hélyette Geman  Dilip B Madan  Marc Yor
Institution:(1) Courant Institute, New York University, 251 Mercer Street, NY 10012 New York, USA;(2) 17 Bloomberg LP, 731 Lexington Ave, NY 10022 New York, USA;(3) Université Paris Dauphine, Centre de Recherche en Gestion, 75775 Paris cedex, France and ESSEC Business School;(4) University of Maryland, Robert H. Smith School of Business Van Munching Hall, College Park, MD 20742, USA;(5) Université Pierre et Marie Curie, Laboratoire de Probabilités et Modéles Aléatoires, 75252 Paris cedex 5, France
Abstract:
Keywords:Options on variance swaps  options on time changes  self decomposability and its hierarchy
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