中国上市商业银行系统性风险测度——基于SCCA方法的分析 |
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作者单位: | ;1.南京师范大学商学院;2.金融工程研究所 |
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摘 要: | 本文利用系统性或有权益分析法(SCCA),优化采用时变多元Copula函数测度了我国14家上市银行2007年第4季度至2016年第3季度的系统性风险。实证结果表明:基于时变多元Copula函数的SCCA方法能很好地体现银行系统性风险的整体性和时变性;回归分析证明银行资产的流动性水平、资本充足率、信贷资产质量和宏观经济形势等对系统性风险都有显著影响。本研究对我国商业银行风险监管提供了理论支持。
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关 键 词: | SCCA 时变多元Copula函数 系统性风险 |
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