中国股票市场流动性与收益关系实证研究 |
| |
引用本文: | 王春丽.中国股票市场流动性与收益关系实证研究[J].金融与经济,2006(10):34-37. |
| |
作者姓名: | 王春丽 |
| |
作者单位: | 东北财经大学,辽宁大连,116025 |
| |
摘 要: | 股票市场流动性是市场交易机制设计者、证券监管部门和市场参与者关注的重点之一。本文针对流动性对股票价格的影响,选取换手率和非流动性比率作为流动性的衡量指标,运用多指标回归模型对中国股票市场进行实证分析,探讨了股票市场流动性与预期收益之间的关系。结果表明中国股票市场上确实有流动性溢价现象的存在,但股票流动性对收益率的影响并不明显。
|
关 键 词: | 换手率 非流动性比率 回归检验 |
文章编号: | 1006-169X(2006)10-0034-04 |
修稿时间: | 2006年5月1日 |
本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录! |
|