CAPM在上海股市的实证检验 |
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引用本文: | 吴强.CAPM在上海股市的实证检验[J].金融经济(湖南),2008(8). |
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作者姓名: | 吴强 |
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作者单位: | 中南林业科技大学商学院; |
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摘 要: | 资本资产定价模型(CAPM)自诞生以来,它的有效性经历了无数中外学者的实证研究和检验,有些支持和肯定,有些则提出了质疑和挑战。CAPM在上海股市是否具有适用性?笔者通过时间序列和横截面等检验方法进行了分析。结果表明,资本资产定价模型在我国上海股市并不适用。
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关 键 词: | 资本资产定价模型 β系数 有效性检验 |
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