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| HS300指数收益波动性及VaR度量研究 | |
| 引用本文： | 姜全,刘孟.HS300指数收益波动性及VaR度量研究[J].金融经济(湖南),2008(8). |
| 作者姓名： | 姜全 刘孟 |
| 作者单位： | 南京财经大学金融学院; |
| 摘 要： | 本文分别运用EGARCH和Cornish-Fisher扩展的VaR模型对中国股票市场(以沪深300指数作为代表)的期望收益率以及市场风险进行实证比较研究,发现结合条件异方差的Cornish-Fish-er扩展的VaR模型与仅用波动率描述的VaR计量方法比较具有较好的修正作用。同时对中国股市波动的成因进行初步的探讨,并提出一些建议。 |
| 关 键 词： | EGARCH-M模型 Cornish-Fisher扩展的VaR模型 VaR |
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