我国商业银行利率风险模型及实证分析 |
| |
引用本文: | 刘伟巍,李峰.我国商业银行利率风险模型及实证分析[J].金融经济(湖南),2008(11):116-118. |
| |
作者姓名: | 刘伟巍 李峰 |
| |
作者单位: | 湖南大学统计学院 |
| |
摘 要: | 银行间同业拆借利率是商业银行利率风险测度的重要指标。我国银行间同业拆借利率中的隔夜拆借利率具有明显的尖峰、厚尾特征,可以利用ARCH族模型估计得到的条件标准差来度量其VaR值。我们对2007年我国商业银行数据进行了实证分析,结果表明,只有ARCH(1)和EARCH(1,1)模型能较好的拟合隔夜拆借利率,且从VAR值可以看出我国商业银行利率的日风险巨大。
|
关 键 词: | 利率风险 ARCH族模型 VAR |
本文献已被 维普 万方数据 等数据库收录! |
|