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| 基于GARCH模型的股票期权定价方法研究 | |
| 引用本文： | 汪来喜,丁日佳.基于GARCH模型的股票期权定价方法研究[J].金融理论与实践,2008(2):85-87. |
| 作者姓名： | 汪来喜 丁日佳 |
| 作者单位： | 中国矿业大学(北京)管理学院,北京,100083 |
| 摘 要： | 本文应用GARCH模型估计股票期权标的股票的收益波动率,并将估计出的收益波动率代入Black-Schole期权定价公式,以期提高Black-Scholes期权定价公式的精确度.为验证该方法的有效性,本文以首创JBTI为例进行了实证研究,结果表明在期权交易价格上升的期间内,基于GARCH模型的期权定价方法可以提高Black-Scholes期权定价公式的精确度. |
| 关 键 词： | 股票期权 GARCH模型 Black-scholes公式 历史波动率 |
| 文章编号： | 1003-4625（2008）02-0085-03 |
| 收稿时间： | 2007-12 |
| 修稿时间： | 2007年12月1日 |
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