我国证券分析师特征与预测准度之间的经验分析

基于2002—2009年的大样本证券分析师公司年盈余预测数据，使用相对预测分析方法，在控制了其他预测影响因素之后，发现我国证券分析师特征显著影响他们的盈余预测准度。具体而言，我国证券分析师跟进公司的时间越长就越有经验，盈余预测就会越准；证券分析师跟进的公司数目越多和行业数目越多，预测研究的组合任务就越复杂，就不能有效发挥专业化优势，盈余预测就会越不准。不过，与假设预期不一致的是，我国证券分析师所在的研究机构规模越大，并没有发挥像国外大型研究机构所具有的资源优势，证券分析师盈余预测反倒越不准确。