帕累托最优再保险合同的设计

使投保人、原保险人、再保险人三者达到帕累托最优状态的再保险合同的设计,基本模型是保持投保人与再保险人的效用水平不变,寻求最优再保险合同使原保险人的效用达到最大。在原保费与再保险费固定的条件下,最优再保险合同要么是有再保限额的合同,要么是存在自留额的合同。在保费变动的条件下,帕累托最优再保险合同必须具备两个特征:其一是有再保限额的合同不是最优的,其二是当再保险成本取决于再保险赔付时才会有一个自留额。再保险合同的存在不会影响原保险合同的最优设计。基于年度损失的赔付率超赔再保险具有帕累托最优性。