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| 有限理性、资产价格波动与泰勒规则 | |
| 引用本文： | 肖本华.有限理性、资产价格波动与泰勒规则[J].金融发展研究,2012(9). |
| 作者姓名： | 肖本华 |
| 作者单位： | 复旦大学经济学院,上海200433 上海金融学院国际金融研究院,上海201209 |
| 基金项目： | 教育部人文社科青年基金项目，国家自然科学基金项目，博士后基金第48批面上项目，博士后第四批特别基金资助项目，上海金融学院人才引进项目和上海市教委金融学重点学科 |
| 摘 要： | 针对泰勒规则所存在的多重共线性、潜在产出无法精确计量和忽视资产价格等问题，本文基于有限理性假设和纳入货币供给因素对泰勒规则进行了修正。利用修正后的泰勒规则对我国经济数据进行实证研究发现。我国存在相对稳定的利率规则，并且这种利率规则在高通胀和低通胀阶段的形式有一定区别。在将货币因素纳入泰勒规则后，发现我国的利率规则并没有明显的变化，但是中央银行在操作利率时还是应高度关注货币供应量和信贷总量．以防止资产价格的大起大落。 |
| 关 键 词： | 有限理性 资产价格 泰勒规则 |
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