| 分形市场理论在大豆期货市场中的实证研究 |
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| 引用本文： | 孙伟.分形市场理论在大豆期货市场中的实证研究[J].金融发展研究,2010(12). |
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| 作者姓名： | 孙伟 |
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| 作者单位： | 安徽建筑工业学院管理学院,安徽,合肥,230000 |
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| 基金项目： | 安徽省教育厅人文社科研究项目 |
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| 摘 要： | 本文以大连期货交易所大豆期货价格的日收盘价为样本,运用重标级差来研究期货市场价格的非线性特征.从统计结果来看,样本序列呈现出尖峰、胖尾等有偏特征,其H值大于0.5.这说明期货价格波动并不遵循有效市场理论,期货价格时间序列具有持久性趋势.同时发现,连豆期货存在着一个大约516天的非周期循环长度,这进一步证明期货市场价格波动的非随机性.
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| 关 键 词： | 分形市场假说 R/S分析 Hurst指数 持久性 |
Empirical Analysis on Fractal Market Hypothesis in Dalian Bean Futures |
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| Sun Wei.Empirical Analysis on Fractal Market Hypothesis in Dalian Bean Futures[J].Journal of Financial Development Research,2010(12). |
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| Authors: | Sun Wei |
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