国内外铜期货价格与国内铜现货价格动态关系实证研究——基于LME与SFE铜期货市场与国内铜市场的实证分析 |
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引用本文: | 刘勃.国内外铜期货价格与国内铜现货价格动态关系实证研究——基于LME与SFE铜期货市场与国内铜市场的实证分析[J].金融与市场,2007(7):10-15. |
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作者姓名: | 刘勃 |
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作者单位: | 天津财经大学金融系 天津市300222 |
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摘 要: | 本文利用协整与向量自回归工具,通过单位根检验、因果关系检验、协整检验、方差分解和脉冲分析等技术对伦敦金属交易所铜期货价格,上海期货交易所铜期货价格和上海铜现货价格三者间的关系进行了实证研究。结果显示,三者之间存在长期均衡关系。伦敦金属交易所铜期货价格在价格发现功能中起到主导作用。
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关 键 词: | 铜期货 向量自回归模型 协整检验 方差分解 脉冲响应函数 |
文章编号: | 1007-4392(2007)07-0010-06 |
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