VaR的原理及其在可转债的应用 |
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引用本文: | 陆威纬.VaR的原理及其在可转债的应用[J].中国外资,2010(6):28-29. |
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作者姓名: | 陆威纬 |
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作者单位: | 复旦大学管理学院 |
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摘 要: | 目前,金融资产市场风险的通用度量工具为VaR(Value at Risk)模型(“风险估值”模型),在巴塞尔协议形成后,用VaR度量金融风险更是受到普遍关注。本文利用期权定价公式中期权与标的资产的关系,将VaB的概念应用到可转债。本文以招行转债为例运用Matlab7.0进行Monte carlo模拟,并计算得出其Var。
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关 键 词: | Black-Scholes公式 VaR 布朗运动 Monte carlo模拟 |
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