基于Garch模型碳排放期权定价方法研究简 |
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引用本文: | 韦伟,潘泽瀚.基于Garch模型碳排放期权定价方法研究简[J].中国外资,2014(2):131-132. |
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作者姓名: | 韦伟 潘泽瀚 |
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作者单位: | 复旦大学,上海200433 |
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摘 要: | 碳期权的定价问题是国际碳排放权交易市场的核心问题,成为各国争夺的焦点。本文试图利用GARCH模型估计并预测碳期权标的期货的收益波动率,并将预测的收益波动率序列代入BlackSchole期权定价公式,以期提高Black-Scholes期权定价公式的精确度。为验证方法的有效性,本文以欧盟核证欧盟排放配额期货产品MOH4及其系列衍生期权产品作为研究对象,并采用样本滚动法和非样本滚动法分别进行实证研究。结果表明利用这一方法有很好的定价效果。
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关 键 词: | 碳期权 Garch模型B-S模型波动率 |
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