人民币汇率预测和分析——基于ARIMA模型和GARCH模型 |
| |
引用本文: | 李旭坤.人民币汇率预测和分析——基于ARIMA模型和GARCH模型[J].投资与合作,2011(8):80-80,21. |
| |
作者姓名: | 李旭坤 |
| |
作者单位: | 华南师范大学数学科学学院,广东广州510631 |
| |
摘 要: | 自2005年7月人民币汇改以来,人民币持续升值。人民币汇率变动对货币政策的制定和在遏制经济过热,降低通货膨胀压力方面都有重要影响。本文采取时间序列分析方法中的ARIMA模型和GARCH模型对人民币/美元汇率日中间价进行预测分析,发现ARIMA模型的预测能力要强于GARCH模型。但尽管如此,两模型的Thcd不相等系数都十分接近,表明汇率预测效果不理想,原因是人民币汇率受到国家管制,汇率形成机制市场化程度不高。
|
关 键 词: | 汇率 ARIMA模型 GARCH模型 |
本文献已被 维普 等数据库收录! |
|