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| 基于Copula-GARCH-M函数的投资组合风险分析 | |
| 引用本文： | 曹文彬,胡培玲.基于Copula-GARCH-M函数的投资组合风险分析[J].投资与合作,2014(9):71-73. |
| 作者姓名： | 曹文彬 胡培玲 |
| 作者单位： | 江南大学商学院,江苏无锡214122 |
| 摘 要： | 金融风险问题的研究一直都是众多学者关注的重点.本文结合了刻画多个随机变量之间非线性相依结构的Copula函数与描述金融时间序列波动模型的GARCH-M函数,建立了一个新的Copula-GARCH-M模型.通过对上证A股和上证B股进行蒙特卡洛模拟的实证分析,发现t-Copula-GARCH-M具有更强的风险度量能力,能对投资组合的风险进行更有效的管理. |
| 关 键 词： | Copula GARCH-M 风险分析 VaR |
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