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| 金融市场变量隐含的经济增长信息 | |
| 引用本文： | 冯尔捷,艾华丰.金融市场变量隐含的经济增长信息[J].中国证券期货,2010(8). |
| 作者姓名： | 冯尔捷 艾华丰 |
| 作者单位： | 浙江工商大学,浙江,杭州,310018 |
| 摘 要： | 是否金融变量中隐含着经济增长的信息?针对这个问题,本文首先从理论上分析了金融市场变量中隐含着宏观经济走势的原因,然后基于VAR模型用1997年-2009年股票市场和债券市场的交易额和成交量对经济增长预测能力进行实证检验,结果显示中国股票市场对经济的预测能力较弱,债券市场对经济预测能力相对较强.因而,中国金融市场中的变量还是存在部分经济增长信息的. |
| 关 键 词： | 金融变量 宏观经济 VAR脉冲响应 |
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