套期保值定期动态调整策略的状态空间模型研究——基于沪深300股指期货对50ETF套期保值的实证 |
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引用本文: | 冯岑,周四军.套期保值定期动态调整策略的状态空间模型研究——基于沪深300股指期货对50ETF套期保值的实证[J].中国证券期货,2011(2):19-20. |
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作者姓名: | 冯岑 周四军 |
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作者单位: | 湖南大学金融与统计学院,湖南长沙,410079 |
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摘 要: | 套期保值率的计算影响到套期保值效果,利用变参数状态空间模型及相关的动态调整策略,基于沪深300股指期货对50ETF做套期保值操作,研究结果证明:状态空间模型更能体现动态估计的特点,沪深300股指期货对50ETF有很好的套保效果;对于分散程度较高的上证50ETF应采用定期动态调整策略。
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关 键 词: | 沪深300股指期货 50ETF 状态空间模型 套期保值率 动态调整策略 |
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