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| 我国天然橡胶期货价格发现功能实证分析 | |
| 引用本文： | 马思懿,黄佐钘.我国天然橡胶期货价格发现功能实证分析[J].中国证券期货,2012(1):12-13. |
| 作者姓名： | 马思懿 黄佐钘 |
| 作者单位： | 1. 上海理工大学,上海200093 2. 上海期货交易所博士后科研工作站,上海200122 |
| 基金项目： | 中国博士后科学基金(项目编号:2011M500788);上海市重点学科建设项目(项目编号:S30504)资助 |
| 摘 要： | 期货市场的价格发现功能是套期保值的关键.检验期货价格发现功能的实质是看期货价格是否能够更快的体现市场信息,并将信息传递到现货市场,即期货价格引导现货价格.本文利用天然橡胶期货价格时间序列与现货价格时间序列建立向量自回归模型(VAR),在此基础上,通过Johansen协整检验、Granger因果检验、脉冲响应函数、方差分解揭示我国天然橡胶期货价格与现货价格的引导关系 |
| 关 键 词： | 向量自回归模型 Johansen协整检验 脉冲响应函数 方差分解 引导关系 |
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