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| 基于GARCH族模型和分位数回归的金融风险度量 | |
| 引用本文： | 祁旭华.基于GARCH族模型和分位数回归的金融风险度量[J].中国证券期货,2013(2X):174-175. |
| 作者姓名： | 祁旭华 |
| 作者单位： | 首都经济贸易大学 |
| 摘 要： | <正>1.引言J.P.摩根在20世纪90年代提出的VaR(在险价值)已经成为市场风险度量的一种标准化方法。由于金融数据有着尖峰肥尾的特征,于是许多学者尝试使用t分布、GED分布、Logistic分布等非对称的分布替代传统的正态分布假设引入到VaR的估计中来,以试图解决收益率的分布问题。非对称分布很好的解决了描述尖峰肥尾数据的问题,使得对金融风险的度量更加精确可靠。而后,由于分位数回归的优良性质,其得到了广泛的应用,许多学 |
| 关 键 词： | 分位数回归 正态分布假设 风险度量 非对称分布 在险价值 分布问题 模型识别 证券市场 置信水平 优 |
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