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| 中国A股和B股时变的相关特征分析 | |
| 引用本文： | 刘喜民.中国A股和B股时变的相关特征分析[J].中国证券期货,2009(3). |
| 作者姓名： | 刘喜民 |
| 作者单位： | 南华工商学院金融系,广东,广州,510507 |
| 摘 要： | 该文主要分析深圳A股和B股市场之间信息的联系,从均值变动来看,B股对内开放前,两市完全处于分割状态,B股市场开放后,两个市场间存在信息的单向流动.从方差的联系来看,无论B股向境内居民开放前还是之后,它们的条件方差之间存在双向的信息流动,同时,它们之间有显著的条件波动相关性,而且,B股开放后它们之间的条件波动相关性有了显著提高. |
| 关 键 词： | 迭代协整 协整检验 多元GARCH 市场分割 信息流动 |
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