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| 商行流动性影响因素的实证研究 | |
| 引用本文： | 徐晟,刘爱军.商行流动性影响因素的实证研究[J].中国证券期货,2010(5). |
| 作者姓名： | 徐晟 刘爱军 |
| 作者单位： | 中南财经政法大学金融学院,湖北,武汉,430073 |
| 摘 要： | 本文在综合前人研究结论的基础上,通过分析商业银行体系的流动性的各种影响因素,使用金融机构存贷差作为商行体系流动性的衡量指标,采用储蓄存款余额,股票市场市价总值,工业品总值,外汇储备余额作为商行体系流动性的影响因素变重,使用2002年1月-2009年12月的月度数据,建立VAR模型,进行脉冲响应分析和分差分解分析,认为储蓄存款是商行流动性最重要的影响因素,股票市场的影响次之,外汇市场和经济景气循环影响不大.同时,储蓄存款余额的影响具有较快时间短,而股票市场的影响较慢,持续期长. |
| 关 键 词： | 商行体系流动性 脉冲响应 方差分解 |
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