Basel框架下ORI风险缓释效应的缺陷与修正

操作风险保险（Operational Risk Insurance，ORI）是操作风险管理的重要举措，新Basel协议在首次将操作风险纳入其监管框架第一支柱的同时，对ORI也给予了特别关注。然而，由于没有合理考量风险缓释效应，新Basel框架在这方面的各种安排可能会引致一系列与其目标相冲突的陷阱，如不公平竞争问题、监管套利问题等。本文试图通过对ORI风险缓释效应的量化分析，在揭示这些问题的同时为最终修正这些缺陷提供一些思路，从而更好地实现Basel框架的宗旨，也为完善我国的操作风险管理实践提供参考。