| "住房抵押贷款支持证券"定价模型及其应用——基于最优期权赎回策略的分析 |
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| 引用本文： | 谢赤,谈文胜,闫瑞增."住房抵押贷款支持证券"定价模型及其应用——基于最优期权赎回策略的分析[J].财经理论与实践,2007,28(2):61-65. |
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| 作者姓名： | 谢赤 谈文胜 闫瑞增 |
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| 作者单位： | 1. 湖南大学,工商管理学院,湖南,长沙,410082;湖南大学,金融与投资管理研究中心,湖南,长沙,410082
2. 湖南大学,工商管理学院,湖南,长沙,410082 |
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| 基金项目： | 全国高校青年教师教学科研奖励基金
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国家社会科学基金
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高等学校博士学科点专项科研项目 |
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| 摘 要： | 从最优期权赎回策略的角度探讨了借款人的提前清偿行为,从理论上推导了一般债券定价的偏微分方程,分析了住房抵押贷款支持证券及其它四类债券定价的边界条件,利用隐形差分法求解了在CIR模型下的偏微分方程并获得了MBS的最优赎回利率,比较分析了MBS和其它债券的价格关系.
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| 关 键 词： | 最优期权赎回策略 住房抵押贷款支持证券 数值分析 |
| 文章编号： | 1003-7217（2007）02-0061-05 |
| 收稿时间： | 2006-11-01 |
| 修稿时间： | 2006年11月1日 |
The Pricing Model of the MBS Based on the Optimal Option Call Policy and Numerical Analysis |
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| XIE Chi,TAN Wen-sheng,YAN Rui-zeng.The Pricing Model of the MBS Based on the Optimal Option Call Policy and Numerical Analysis[J].The Theory and Practice of Finance and Economics,2007,28(2):61-65. |
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| Authors: | XIE Chi TAN Wen-sheng YAN Rui-zeng |
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| Institution: | 1. College ofBusinessAdministration, Hunan University, Changsha , Hunan 410082, China; 2. Center of Finance and Investment Management, Hunan University, Changsha,Hunan 410082, Chitin |
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