| 中国股权溢价之谜的检验--Hansen-Jagannathan方法的应用 |
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| 引用本文： | 刘仁和,陈柳钦.中国股权溢价之谜的检验--Hansen-Jagannathan方法的应用[J].财经理论与实践,2005,26(5):79-83. |
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| 作者姓名： | 刘仁和 陈柳钦 |
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| 作者单位： | 1. 华南农业大学,经济管理学院,广东,广州,510642
2. 天津社会科学院,天津,300091 |
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| 摘 要： | 通过对中国证券市场的实证研究,估计的中国投资者的相对风险回避系数远远大于10,即远大于Mehra和Prescott(1985)所认可的最高水平,证实了中国股市存在股权溢价之谜,并指出了解释中国股权溢价之谜的潜在研究路径.
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| 关 键 词： | 股权溢价之谜 Hansen-Jagannathan下界 相对风险回避系数 中国 股权溢价之谜 检验 方法 应用 Test Puzzle Premium Equity Method 研究路径 解释 存在 股市 水平 相对风险回避系数 投资者 估计 实证研究 证券市场 |
| 文章编号： | 1003-7217（2005）05-0079-05 |
| 收稿时间： | 2005-05-19 |
| 修稿时间： | 2005年5月19日 |
Test of the China's Equity Premium Puzzle:--An Application of Hansen- Jagannathan Method |
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| LIU Ren-he,CHEN Liu-qin.Test of the China''''s Equity Premium Puzzle:--An Application of Hansen- Jagannathan Method[J].The Theory and Practice of Finance and Economics,2005,26(5):79-83. |
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| Authors: | LIU Ren-he CHEN Liu-qin |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | Equity Premium Puzzle Hansen- Jagannathan Bounds Coefficients of Relative Risk Aversion |
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