| 广义帕累托分布模型:风险管理的工具 |
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| 引用本文： | 欧阳资生,龚曙明.广义帕累托分布模型:风险管理的工具[J].财经理论与实践,2005,26(5):88-92. |
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| 作者姓名： | 欧阳资生 龚曙明 |
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| 作者单位： | 1. 湖南大学,工商管理学院,湖南,长沙,410082;湖南商学院,信息系,湖南,长沙,410205
2. 湖南商学院,信息系,湖南,长沙,410205 |
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| 基金项目： | 国家社会科学基金
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高等学校博士学科点专项科研项目 |
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| 摘 要： | 在广义帕累托分布模型中,门限值过小,极限定理不成立,得到的估计是有偏的;反之,门限值过大,可以分析的数据减少,分析的偏差减少,但估计的方差增加.如何适当选取门限值是一个非常关键的问题.通过对尾部分布何时服从广义帕累托分布进行检验,可得到相应的门限值和VaR,这对金融资产管理具有重要意义.
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| 关 键 词： | 广义帕累托分布 VaR 门限值 |
| 文章编号： | 1003-7217（2005）05-0088-05 |
| 收稿时间： | 2005-04-13 |
| 修稿时间： | 2005年4月13日 |
GPD Model as a Risk Management Tool |
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| OUYANG Zis-heng,GONG Shu-ming.GPD Model as a Risk Management Tool[J].The Theory and Practice of Finance and Economics,2005,26(5):88-92. |
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| Authors: | OUYANG Zis-heng GONG Shu-ming |
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| Abstract: | In GPD model, a too low threshold will get biased estimates because the limit theorem does not apply. On the other hand, a too high threshold will have few data points and be prone to high standard errors. How to choose an optimal threshold is a key problem. The research show that it is useful for risk management to attain exact threshold and VaR by testing for the generalized Pareto distribution. |
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| Keywords: | Generalized Pareto Distribution VaR Threshold |
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