城商行IPO借道港交所

正2013年11月12日,徽商银行在香港港交所主板正式挂牌交易。这成为继重庆银行以后,又一家在香港上市的国内城市商业银行。徽商银行公告显示,此次IPO总计发行26.13亿股,其中95.7%为新股,4.3%为旧股,有23.51亿股进行国际发售,其余的股份在香港公开发售。此次IPO已引入6名基石投资者,包括万科置业、周大福及江苏汇金等,香港公开发售最终获得约10.97倍超额认购,每股最终发售股份定价为3.53港元,集资净额约为     

中行登陆A股市场融资融券启动

“新老划断”进程加速中行平稳实现“海归”近期真正对市场造成影响的莫过于中行的A股发行。此前,中行IPO获得香港投资者76倍超额认购,国际配售则获得20倍认购,招股价为2．95港元(接近定价上限),冻结资金高达2700亿港元。6月1日,     

建行:如期上市

2005年10月27日,中国建设银行在香港成功上市, 此举标志着国有银行股份制改革跨出了关键性的一步。 至此,建行上市之路终于尘埃落定。从资本故事的角度 来看,建行上市拥有着诸多光环:全流通、筹资622亿 港元(折合79．8亿美元)、机构投资者10倍的认购率、 普通投资者40倍的认购率,成为香港市场集资金额最 高、中国企业上市集资金额最高、世界排行第八大规模 的上市集资活动、自1998年日本NTT公司上市以来亚 洲最大的上市集资活动、自美国卡夫食品2001年上市以 来全球最大的上市集资活动。     

风雨上市路冷眼看交行

2005年6月23日，交通银行在香港成功挂牌上市，交行股票向散户发售部分获205倍认购，这是自2004年3月中芯国际18亿美元IPO以来，10亿美元以上募股中散户投资者反应最为热烈的一次。作为第一家赴境外上市的中国境内商业银行，交通银行的改制上市历程值得我们关注和借鉴，上市中存在的问题与隐忧也应引起我们足够的重视与思考。     

聚焦“建行现象”

2005年10月27日，中国建设银行在香港上市，全球公开发售股票的最终发行价为2．35港元，集资总额约为622亿港元（约80亿美元）。建行以优异的战绩打响了国有银行股改上市的“开门红”。在随后阶段，资本金充足的建行在各项业务领域均取得了狂飙突进的成果，为业内瞩目。似乎一切都顺理成章，建行也成为了国有银行股改上市的先例。     

福记食品香港主板红筹方式保荐上市业务案例

福记食品上市项目的发掘2004年12月在香港主板上市的福记食品服务控股有限公司(港股代码1175),是农银证券有限责任公司(以下简称农银证券)独立保荐承销上市的一个比较成功的项目。该股上市获得40倍超额认购。上市后公司表现完全符合招股书预期,2005、2006年利润分别达到1．7亿港元和2．5亿港元,增幅100．2％和52％,公司的送餐     

上市

人和商业登陆香港 10月22日,人和商业在香港证券交易所上市。自9月30日开始公开发售,人和商业最终只赢得672名散户“捧场”,而原本3亿股的公开发售部分只获得6．6％的认购。人和商业原定于10月15日挂牌,     

金融机构

交行在港交易所挂牌上市中国银行业海外上市第一股交通银行于6月23日正式挂牌,最终定价为2.5港元,散户投资者超额认购高达155倍。交行首发的散户认购水平在香港市场历史上排名第五。据了解,交行H股上市后的市净率将为142-1.75倍,而市盈率将在11.1-14.51倍之间;定价不仅低于A股上市银行,也较目前香港上市银行的平均水平便宜,可为交行最多集资149.33亿港元。美国银行入资中国建行6月17日上午,中国建设银行与美国银行签署了关于战略投资与合作的最终协议,美国银行将分阶段对建设银行进行投资。首期投资25亿美元购买中央汇金投资有限公司持有的9%建设银行股份,第二阶段将在建设银行计划的海外IPO时认购5亿美元的股份,未来数年内美国银行还可增持建设银行股份,最终持股可达19.9%。     

陈小宪:率中信银行跃上新台阶

2007年又是中信银行行长陈小宪的丰收之年. 其中最得意之作莫过于中信银行的上市.2007年4月27日,中信银行在香港、上海两地同时上市,这是继中国工商银行之后银行"A H"同时上市的又一经典之作.中信银行本次发行受到了境内外投资者的高度关注和追捧,绿鞋前合计融资规模近54亿美元,是2007年以来全球融资规模最大的IPO,历史上第五大中资企业IPO.H股公开认购及国际配售部分分别获得230倍及90倍的超额认购,发行认购倍数居中资金融类H股发行第一,总需求仅次于工行.     

财经动态

中国人寿在港美同时上市 美国当地时间2003年12月17日,中国最大的人寿保险公司——中国人寿保险股份有限公司在纽约证券交易所(纽约证交所股票代号:LFC)上市;12月18日,又在香港联合交易所(香港联交所股票编号:2628)挂牌交易,中国人寿保险股份有限公司因此成为国内第一家在港、美两地同时上市的金融企业。中国人寿公开发行价为:全球机构投资者每股3.625港元、香港公开发售每股3.59港元、美国每ADS(存托凭证)18.68美元,超额配售前融资规模为30亿美元,超额     

李宁公司的融资之路

案情简介：投资者：新加坡政府直接投资有限公司、鼎晖投资。被投资公司：李宁有限公司（以下简称李宁公司）。选取理由：＂体操王子＂创业,创立了＂李宁＂体育用品品牌。通过PE的资助,私募融资l850万美元,使李宁公司的业绩跃上了新的台阶,也改变了李宁公司的上市道路。2004年6月28日,李宁公司在香港上市。业绩回报：2008年8月,李宁的股价为18元左右。如果按此价格计算,Tetrad和CDH的合计高达44亿元港币,是当年入股的1850万美元（汇率按入股时的1美元兑7.8港币计算）的30多倍     

要闻回放

农行IPO进入公开发售阶段（《长沙晚报》，2010年7月1日） 6月30日，农行H股在香港公开发售，7月1日，农行在内地启动网下申购。农行A股的定价区间为2．55～2．68元／股，H股的定价区间为2．88～3．48港元／股，折合人民币约为2．5l～3．02元／股，H股较A股溢价13％左右。     

人保上市后的思考

2003年10月27日,中国人民财产保险股份有限公司在香港公开热募,投资者的认购热情相当高涨,股票获得大量超额认购。11月6日,人保财险成功在香港联交所主板市场以日股挂牌上市,集     

国泰君安国际在港上市

7月8日,国泰君安证券驻港子公司——国泰君安国际控股有限公司在港交所主板挂牌上市,国泰君安国际本次发行方式为全球发售,实际发行数量为4．51亿股,发售价为每股4．3港元,发行市盈率在24倍,合计募集资金19．39亿港元。国泰君安证券将成为中国内地第一家获中国证监会批准在港IPO的券商。     

港交所成绩喜人

“2009年香港新股市场创下佳绩,首次公开招股集资金额达2482亿港元,首次高踞全球各主要交易所首位,而证券市场集资总额达到6421亿港元,世界排名第四,超出了2007年创下的5908亿港元的纪录。”香港交易所上市推广科主管霍广文表示,上述数字充分反映了香港证券市场资金充裕、有强大的集资能力,能吸引各地的企业及投资者在香港汇聚。     

要闻回顾（2005年10月8日～10月22日）

10月14日中国建设银行在香港公开招股，接受认购申请。建行此次全球发行，拟出售26485944000股H股，并授予承销商可以根据超额配股权额外出售3972890000股H股，每股H股的初步发行价在1.90港元至2.4港元之间。     

要闻回顾（2005年6月23日～7月7日）

6月25日交通银行股份有限公司正式在香港联交所挂牌上市，成为中国内地第一家在海外首次公开发行上市的商业银行。交通银行当日股价以2，8港元开盘，全日最高为2．9港元，下午收市时报2，825港元，较其每股招股价2．5港元上升了15％。首日总成交股数为18．19亿股，总成交额约51．59亿港元。     

RQFII焦点式入场

ROFII（人民币合格境外投资者）基金募集大戏已正式拉开帷幕。汇添富人民币债券基金和海通国际人民币收益基金作为首批销售的RQFII产品,于2012年1月11日开始接受投资者的认购申请。汇添富人民币债券基金通过香港主要银行渠道发售,其投资标的为中国大陆境内依法公开发行的各类人民币债券和股票,债券投资比例不低于80％,股票投资比例不超过20％。     

香港借债市巩固金融中心地位

香港特区政府7月6日宣布，将推出200亿港元债券供投资者认购。其中，供机构投资者认购部分分为三个组别：五年期港元债券、十年期美元债券和十五年期港元债券。据悉这是香港政府首次发行外币债券。零售部分则只有港元债券，分别为两年期和四年期。     

潘石屹张欣夫妇演绎另类股市创富故事

9月21日,来自北京的潘石屹、张欣夫妇,满怀希望地期待香港股市投资者为他们投上信任的一票。当天,潘张共同拥有的SOHO中国股份开始全球公开发售,计划最高集资额128亿港元,10月8日,该公司在香港联交所正式挂牌上市。这是SOHO中国三年前登陆美国股市未果之后,再次踏上境外上市之路。