创业板上市公司社会责任与盈余管理

本文首先基于理论分析提出了一个理论假设,即创业板上市公司社会责任与盈余管理间存在负相关关系。其次以2010-20122010 2012年间462家创业板上市公司为样本,在利用Jones修正模型度量创业板上市公司盈余管理行为以及构建创业板上市公司社会责任综合指数的基础上,实证检验了创业板上市公司社会责任状况与盈余管理行为之间的关系。研究发现,创业板上市公司社会责任与盈余管理行为间存在显著的负相关关系,即履行社会责任程度越高,相应的盈余管理程度就越低,这表明社会责任的履行可以抑制创业板上市公司的盈余管理行为。     

机构投资者与盈余管理的关系研究

文章通过分析机构投资者持股、机构投资者持股比例及机构投资者类型这三方面与我国上市公司盈余管理之间的相关关系,发现机构投资者持股和上市公司盈余管理行为负相关,机构投资者持股比例和上市公司盈余管理行为负相关,机构投资者类型中证券、基金公司和上市公司盈余管理行为负相关,券商、社保基金、保险公司和上市公司盈余管理行为不显著相关。     

大股东控制程度与盈余管理——来自A股上市公司2002年至2006年的证据

我国上市公司普遍存在盈余管理现象,本文选择大股东控制程度与盈余管理之间的相关性进行研究,进而了解我国上市公司盈余管理行为产生的深层次原因。以我国A股市场2002-2006年的上市公司数据为样本,分别从股权集中度、股权制衡度和独立董事制衡度三个方面衡量大股东控制程度。研究发现:第一大股东持股比例越大,盈余管理程度越高;股权制衡度越大,盈余管理程度越小;没有发现独立董事的制衡与盈余管理之间在统计意义上的相关关系。     

大股东控制程度与盈余管理——来自A股上市公司2002年至2006年的证据

我国上市公司普遍存在盈余管理现象,本文选择大股东控制程度与盈余管理之间的相关性进行研究,进而了解我国上市公司盈余管理行为产生的深层次原因。以我国A股市场2002—2006年的上市公司数据为样本,分别从股权集中度、股权制衡度和独立董事制衡度三个方面衡量大股东控制程度。研究发现：第一大股东持股比例越大,盈余管理程度越高;股权制衡度越大,盈余管理程度越小;没有发现独立董事的制衡与盈余管理之间在统计意义上的相关关系。     

上市公司风险承受与盈余管理实证研究

本文采用2007年至2011年我国上市公司的数据,对上市公司风险承受与盈余管理之间的关系进行了分析。研究发现：上市公司盈余波动性越强,其盈余管理程度越高,盈余波动性与盈余管理正相关;上市公司资产专用性越强,其盈余管理程度越低,资产专用性与盈余管理负相关。盈余波动性和资产专用性是衡量风险承受水平的指标。结果表明,我国上市公司风险承受水平与盈余管理程度正相关,即当上市公司风险承受水平越高时,其盈余管理程度越强。     

股权结构与盈余管理实证研究

本文以我国1267家A股上市公司为样本,对股权集中度、制衡度与盈余管程度之间的相关关系进行实证分析,以期通过完善股权结构来抑制盈余管理行为.研究发现,股权集中度与盈余管理程度显著正相关,制衡度与盈余管理程度显著负相关.     

盈余管理对地方政府资源配置的影响研究

本文以1994-2003年中国A股上市公司为样本,系统考察了我国上市公司盈余管理行为对地方政府资源配置的影响。研究发现,上市公司的盈余管理程度与能否获得补贴的可能性之间存在显著的负相关关系,即地方政府能够在一定程度上识别上市公司的盈余管理行为,并因此改变资源配置的方向。在将上市公司按照补贴前净资产收益率分为五个区间后,发现在不同区间,盈余管理在对地方政府资源配置的影响不同:在一般和绩优区间,盈余管理指标显著为负,但在其他区间,盈余管理的影响并不明显。     

论会计信息质量、内部控制和经营业绩的关系

学者研究发现,企业会计信息质量与内部控制质量之间存在着紧密联系.然而,目前的研究尚未对内部控制、会计信息质量及企业经营业绩三者的关系展开系统性研究.文章基于内部控制的视角,探讨了会计信息质量和上市公司经营业绩考核的关联性,发现提高企业内部控制质量可以抑制企业进行盈余管理和操纵利润等行为,从而抑制公司绩效评价对会计信息质量产生的负面影响,促进会计信息质量的提高.     

CEO变更对于企业盈余管理影响研究

本文采用2003—2011年的沪深交易所除金融上市公司外的所有上市公司为样本数据,研究上市公司CEO变更对于企业盈余管理的影响。研究结果表明CEO变更与上市公司盈余管理显著正相关,即新上任CEO在上任初期既可能进行正向盈余管理,也可能进行负向盈余管理。进一步研究发现发生非正常CEO变更的上市公司的盈余管理要低于正常变更的上市公司,即CEO的非正常离任对于新任CEO的盈余管理行为具有一定的抑制作用。     

分析师跟踪、盈余管理与审计意见购买

文章以A股非金融类上市公司2008—2018年数据为样本,研究分析师跟踪、盈余管理和审计意见购买三者之间的关系。结果发现,分析师跟踪弱化了企业的应计盈余管理行为,强化了真实盈余管理行为;应计盈余管理抑制了审计意见购买行为,而真实盈余管理促进了审计意见购买行为;盈余管理在分析师跟踪与审计意见购买的正向关系中起到中介作用:其中应计盈余管理承担部分负向的中介作用,真实盈余管理承担部分正向的中介作用。进一步研究表明,法治水平抑制了分析师跟踪对审计意见购买的正向影响。文章从多角度进行了检验,发现结论依然稳健。     

上市公司董事会特征与盈余管理关系研究——基于2006年上市公司财务数据的实证检验

本文选取2006年沪深1204家上市公司作为样本,对盈余管理程度和董事会特征的关系进行了实证分析。结果发现,公司董事会规模越大,盈余管理程度越小;独立董事比例与盈余管理程度之间由于我国的某些强制性规定而呈现不确定关系;未领取薪金董事人数比例与盈余管理之间并无明显相关关系;董事会年度会议次数的增多会在一定程度上控制盈余管理行为;董事长总经理两职合一时,上市公司更容易也更倾向于盈余管理;独立董事工作地点与公司盈余管理程度不相关。     

上市公司董事会特征与盈余管理关系研究——基于2006年上市公司财务数据的实证检验

本文选取2006年沪深1204家上市公司作为样本,对盈余管理程度和董事会特征的关系进行了实证分析。结果发现,公司董事会规模越大,盈余管理程度越小;独立董事比例与盈余管理程度之间由于我国的某些强制性规定而呈现不确定关系;未领取薪金董事人数比例与盈余管理之间并无明显相关关系：董事会年度会议次数的增多会在一定程度上控制盈余管理行为：董事长总经理两职合一时．上市公司更容易也更倾向于盈余管理;独立董事工作地点与公司盈余管理程度不相关。     

上市公司衍生金融工具运用与盈余管理研究

以修正的Jones模型估计出的可操纵性总应计利润作为公司盈余管理程度的衡量指标,以2012—2014年度我国非金融类衍生金融工具运用公司作为样本,考察上市公司衍生金融工具运用与盈余管理之间的内在关系。实证结果表明:盈余管理程度与上市公司衍生金融工具运用在5%的统计水平上呈正相关关系。同时,研究发现财务压力、公司成长性对公司运用衍生金融工具具有重要影响。文章为研究我国非金融类上市公司运用衍生金融工具进行盈余管理的行为提供了经验证据,也为上市公司管理层、投资者和相关监管部门制定上市公司风险管理决策提供了政策参考。     

银行监督与上市公司盈余管理关系的实证研究——来自中国证券市场的经验证据

通过对银行监督力度和借款人盈余管理之间的关系进行研究后发现,贷款规模和银行声誉与借款人盈余管理存在显著的负相关关系,即贷款规模越大、银行声誉越高,借款人盈余管理的程度就越小,说明我国银行对借款人盈余管理行为具有一定的监督作用.另外,银行存款与贷款抵押、再融资和贷款类型等贷款特征对银行监督上市公司盈余管理方面起不到制约作用.     

审计意见对盈余管理识别能力的研究——来自沪市A股制造企业的经验证据

本文通过对我国2014-2015年在上海证券交易所A股部分上市公司的盈余管理活动和被出具的审计意见类型的关系进行实证研究,发现审计意见能在相应程度上揭露上市公司盈余管理的行为,即具有一定的信息含量。非标意见和上市公司的盈余管理行为呈正相关关系,即注册会计师更倾向于对盈余管理程度越高的公司出具非标准意见。     

银行真的能识别盈余管理吗?——基于银行借款合约的研究

利用银行借款合约研究盈余管理与银行借款担保之间的关系,检验银行能否识别上市公司的盈余管理行为。通过使用2001-2012年1319笔银行借款数据,以操控性应计利润衡量盈余管理,实证检验发现:盈余管理与银行借款担保没有表现出显著的正相关关系;盈余管理程度不同公司的银行借款担保概率与财务业绩的相关性不存在显著差异。进一步研究发现,如果银行预测到公司未来现金流较低,或在金融市场发展水平较高的地区,公司盈余管理程度越高,银行借款需要担保的概率越大。研究表明,银行在一定程度上能够识别公司盈余管理行为。     

产品市场竞争优势、所有权性质与盈余管理研究

文章采用2000—2013年全部A股上市公司为样本,用修正的Jonse模型和Roychowdhury模型度量应计和真实盈余管理程度,从所有权性质的视角研究行业内产品市场竞争优势与上市公司盈余管理问题发现:产品市场竞争优势越强,民营企业的应计和真实盈余管理水平越低;而国有企业,只在应计盈余管理层面发现产品市场竞争优势与盈余管理之间的负相关关系。     

高管变更与真实活动盈余管理——来自A股市场的证据

文章以中国2004和2007年发生高管变更的A股上市公司为样本,研究比较新会计准则颁布前后上市公司高管变更与真实活动盈余管理的关系。研究结果发现,新会计准则颁布前后,发生总经理变更的上市公司均存在利用真实活动调增利润的盈余管理行为。但相比较而言,新会计准则颁布后,上市公司新任总经理在上任后一年进行真实活动盈余管理的程度更高。研究结果表明,随着我国会计准则的完善,真实活动盈余管理逐渐成为高管进行盈余管理的手段。     

审计行为能够抑制真实盈余管理吗？

利用２００７—２０１１ 年５５２２ 个中国上市公司样本,实证检验审计行为与真实盈余管理程度间的关系。研究发现,审计行为能够在一定程度上抑制上市公司的真实盈余管理程度。具体而言,会计师事务所规模越大,上市公司未更换会计师事务所,且会计师事务所的审计收费越高,则上市公司真实盈余管理程度越低;若会计师事务所出具了非标准无保留意见,则上市公司的真实盈余管理程度更高。     

盈余管理，审计风险与非对称审计收费——基于2008年中国沪市上市公司制造业的证据

本文选取2008年制造业的601家上市公司作为研究样本,从审计师所承担的审计风险的角度出发,鉴于上市公司不同方向的盈余管理行为封审计收费的影响作出了研究。结果表明,尽管存在非对称诉讼风险,由于中国特有的监管制度,审计收费与向上的盈余管理行为正相关,与向下的盈余管理行为也正相关。同时发现,在中国的股票市场上,看似处于高速增长阶段的上市公司,其向上的盈余管理行为与审计费用的正相关关系并不显着。