外币存款利率下调：利率市场化的成功一步

2月7日，经中国人民银行批准，各商业争银行审布统一下调境内美元，英镑，港币和加拿大元小额存款利率，这是继2000年12月23日，2001年1月13日丙次降息后境内外币存款利率的第三次降低，这三次降息有以下明显特点，时间集中，前后三次降息时间不到2个月，下调幅度较大，以美元一年期为例，2000年12月23日调整前利为5．5000％，2月7日下调后降到了3．8125％，三次下调1．675个百分点，三次下调后的一年期存款利率比下调前的三个月期的存款利率还低1．0635个百分点；下调后各存款档次之间的差距缩少，以美元为例，下调前，一年比三个月的利率高0．625个百分点下调后，主要是美元，英镑，港币等,喧三次连续的外币存款利率下调是我国利率迈上市场化的成功一步。     

利率市场化的难题

<正>中国央行行长周小川曾表示,存款利率最终要放开,这也是利率市场化中的最后一步。存款利率放开在计划之中,在最近一两年就能实现。也就是说,存款利率市场化已经纳入了央行利率市场化改革的规划,估计存款利率放开比市场预期的要快。而国内存款利率的放开也     

外币利率市场化对商业银行利率风险的管理启示

一、外币利率市场化的主要内容我国外币利率市场化改革的主要内容是:外币贷款利率和外币大额存款(在300万美元以上的存款)利率完全由各商业银行自主;小于300万美元的外币小额存款利率由中国银行业协会确定并予以发布。各商业银行自主决定外币存款利率的范围,包括:外币贷款和外币大额存款利率的币种结构、期限结构、对象结构、各档次水平和计结息方式等。外币利率市场化的一个重要特点是:根据中国人民银行要求,中国银行业协会对会员银行间外币大额存款利率和外币贷款利率不约定任何形式的上下限,以保证各商业银行间外币存贷款的公平有效竞争,…     

浅析存款利率市场化对存贷利率的影响

2015是利率市场化的收官之年,央行放开了最为关键的存款利率的管制,当存款利率完成市场化改革之后,必然会对存、贷利率产生重要影响.本文主要叙述了存款利率市场化对存款利率、贷款利率以及存贷名义利差的影响,并对商业银行的相关应对措施,提出个人建议.     

存款利率市场化下商业银行经营结构与存款利率的关系研究

中国存款利率市场化开启时期正是银行经营快速转型阶段，研究银行经营结构对存款利率的影响具有重要现实意义。基于2011—2017年中国105家银行数据，本文验证了银行经营结构与存款利率之间的关系。研究表明：（1）两类非利息收入影响存款利率的方向不同。手续费及佣金收入降低了存款利率，而其他经营收入提高了存款利率。（2）存款负债占比越高，存款利率越高，且这一作用在城商行和农商行中更明显。（3）非利息收入和存款负债存在交互作用。手续费及佣金收入、存款负债减弱了彼此调节存款利率的作用，其他经营收入、存款负债增强了彼此调节存款利率的作用。（4）影子银行规模越大、存款利率越高，但这一作用随着手续费及佣金收入的扩大而减弱。随着利率“双轨制”的逐步取消与金融业的进一步开放，银行需尽快完善存款定价机制，防范利率风险。      

利率市场化问题探讨

１七次利率下调对银行的影响 中国人民银行自１９９６年６月１０日连续七次利率下调对减轻财政和企业的负担,支持国企,启动消费,扩大就业,保持币值稳定都发挥了重要作用,为实现低通胀率下的国民经济快速增长做出了贡献。它给银行带来了多方面的影响：一是部分存款分流,组织资金难度大。二是存款成本降低,存款效益明显。三是存贷款利差扩大,有利于银行提高经营效益。四是在中央银行存款利率下调幅度很大,促使银行增加贷款的投放。五是减少营业税的支出,营业税是按照利息收入来征收的,存贷款利率的减少,使银行的利息收入减少,从…     

我国利率市场化条件下存贷款利率的确定

利率市场化只是影响利率的一个因素,利率最终的走势还是要取决于资金的供给和需求,了解存贷款利率的变动过程对研究其带来的影响具有重要意义。本文基于资金供求关系的利率分析模型,研究了在受到管制和完全放开两种情形下的存贷款利率均衡。结果表明:我国资金供给和需求曲线的利率弹性都比较小,存款利率放开将导致存款利率迅速上升;随着利率市场化的完成,公共部门和私人部门的市场分割状况将改善,私人部门贷款利率将趋于下降,公共部门贷款利率将趋于上升。未来应积极关注存贷款利率走向变动带来的影响。     

我国大额存单重启与利率市场化改革

大额存单重启意味着利率市场化又更进了一步.从贷款利率正式放开到存款利率浮动区间逐步扩大,利率市场化只差存款利率市场化最后一步.大额存单可实现部分存款利率市场化,是存款利率正式放开的过渡产品.大额存单有助于利率市场化,是国际经验的借鉴以及根据我国国情所做出的选择.通过大额存单及其市场建设,“自上而下”政府推进和“自下而上”市场选择能够不断深化利率市场化改革.     

存款利率弹性的实证分析

近年来,由于国际金融危机的影响,各国中央银行纷纷降低存款利率来刺激本国经济。我国经济稳定快速复苏,中央银行通过提高存款利率来抑制国内出现的通货膨胀、物价上涨和泡沫经济的现象。但是存款利率对宏观经济环境和市场经济会产生多大作用,微观经济主体对存款利率反应程度如何,以及我国存款利率弹性的现状等等,都影响着利率政策的效果。因此,文章从存款利率弹性实证分析入手,得出存款利率弹性低的结论,进而针对宏观和微观两个方面探索出提高存款利率弹性的路径方法。     

中国利率管理的实践与改革展望

新中国成立初期，我国为应对通货膨胀一度实行了与货币利率并举的折实存款利率和折实贷款利率，当时对稳定货币、发展经济发挥了积极作用。后来，为了恢复国民经济，我国对不同的经济成份、不同行业、不同用途、不同期限的存贷款，曾制订多档利率，并且适时调整灵活运用，利率的经济和杠杆作用比较明显。国家进入第一个五年计划经济建设时期，银行根据物价趋向稳定，国民经济全面高涨的新情况，调低了各项存款利率，对贷款实行多档次的差别利率，以较低的贷款利率支持国营经济的发展壮大。     

香港撤销利率协议的影响

香港金融管理局近日宣布，最后阶段的撤消利率管制于7月3日实施。规管港币储蓄及往来帐户几十年的《利率规则》从而被取消。香港银行根据自身情况自行确定各类存款的利率，香港银行业从此迈向“自由市场”，业界人士分析，撤销利率协会带来多方面影响。     

利率调整对商业银行经营的影响

中国人民银行报经国务院批准从2004年10月29日起，上调金融机构存贷款基准利率，其中一年期人民币存贷款利率分别提高了0．27个百分点：并放宽人民币贷款利率浮动区间，允许人民币存款利率下浮，传统的利率管制政策终于闸门打开。这项利率市场化的重大举措对宏观经济、金融市场和商业银行的深远影响将会逐渐显现。     

关于利率市场化的思考

在利率市场化进程中,贷款、存款利率最为敏感。到目前为止,国债、金融债券在内的非存贷款工具的市场利率已基本实现市场化;银行业拆借市场、银行间债券市场包括贴现、再贴现市场在内的货币市场以及外汇市场也已走上了市场化的道路;同时,金融机构贷款的利率浮动基本上对银行的利率选择不构成约束。现在还没有被市场化浪潮冲击的,主要就是国有商业银行的存款和贷款利率。目前,我国人民币实行管制利率,存贷款的基准利率由中国人     

农村信用社如何应对存款利率市场化的挑战

随着2012年6月8日起央行下调金融机构人民币存贷款基准利率,同时决定,自同日起将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍。这是央行自1993年8月1日实行利率浮动以来,首次规定了存款利率的浮动区间,释放出利率市场化信号明显,意味着央行更倾向于用市场化的手段,让银行有更多的灵活选择和自由空间。目前,多数农村信用社主要是执行省级联社统一制定的存款利率调整政策(或人民银行的基准利率)。因此,面对的存款利率市场化挑战,农村信用社如何做好存款利率定价工作已日趋重要。     

存款利率市场化对商业银行经营管理提出挑战

正我国利率市场化改革从1996年开始,经过17年持续推进,在2013年贷款利率实现完全市场化后,存款利率就成为下一步攻坚的对象。根据央行推进利率市场化改革的思路,存款利率市场化的步骤大致为:进一步放宽浮动上限;取消大额和中长期存款利率市场管制;取消短期定期存款利率管制;取消活期存款利率管制。可见,存款利率实现市场化,标志着我国利率市场化改革进程的完成,同时意味着商业银行间真正竞争的开始。因此,应对存款利率市场化挑战,自主对金融产品进行定价,对于已经习惯价格管制体     

谁来决定利率

<正> 国内各商业银行2月7日再次下调了部分外币的小额存款利率,这是今年以来国内银行第二次下调外币利率,也是自去年9月实施外币利率市场化以来的第四次调整。尽管这些调整都是根据国际市场上外币利率的变化而确定的,但是它也反映利率市场化的步伐已经从外币利率改革开始加快。外币利率调整幅度之大出人预料外币利率的下调已经在市场预料之中。美国联邦储备委员会今年以来连续下调联邦资金利率和贴现率,以阻止美国经济出现下滑,受其影响世界各地银行均调整了金融机构的利率。尽管如此,市场人士对此次外币利率下调幅度之大仍感到意外。以1年期美元存款利率为例,由4.125％下降为3.8125％,降低了0.3125个百分点,超出了其他地区下调的幅度。由于美元利率一直较高,而     

商业银行如何应对利率市场化

一、我国利率市场化的现状 我国利率市场化改革最早是从货币市场化开始的。1996年建立了全国统一的同业拆借网络，在全国范围内形成了一个统一的同业拆放利率。1998年放开贴现、转贴现利率和债券回购利率。从此，我国在货币市场上出现了真正意义上的市场利率。在推行货币利率市场化的同时，我国在存贷款利率市场化方面也实行了逐步的、有限度的、稳步推进的市场战略。我们提出“先外币、后本币；先贷款，后存款；     

利率改革 外币先行

９月初，中国人民银行宣布改革外币利率管理体制基本实现境内外币存贷款利率市场化。从９月２１日起，全国各金融机构开始根据国际金融市场利率的变动情况自行确定各种外币贷款利率及计结息方式大额外币存款利率由金融机构与客户协商确定各大商业银行则执行中国银行业协会制定的小额外币存款新利率。在此之前，外币利率一直由中国人民银行统一管理制订。 我国利率市场化改革是循着“先外币、后本币；失贷款、后存款；农村、后城市”的原则逐步推进的。外币利率的放开标志着我国在利率市场化改革、金融业对外开放方面迈出了关键性的一步。 利…     

利率市场化改革方向研究

随着市场经济的逐步发展，存款利率也正迈向市场化，利率市场化这有利于优化金融资源配置，支持经济结构调整和转型升级。但是，就目前来看，实现利率市场化改革的过程中还存在诸多问题。因此，顺应时代的要求，合理确定相关制度，建立有效的市场机制，成为利率市场化改革的先行之道。     

放开存款利率上限对商业银行盈利能力的影响

2012年6月8日央行宣布下调金融机构存贷款利率0.25个百分点,同时将贷款利率下限调整为基准利率的0.8倍,将存款利率上限调整为基准利率的1.1倍,时隔不到一个月,又于7月5日,再次下调金融机构存贷款基准利率0.25个百分点。这二次的降息与以往不同,第一次放开了存款利率的上限,这是利率市场化向前迈进的又一步,具有里程碑式的意义。那么在存款利率上限放开之后,对商业银行有什么影响,银行应该怎么面对,将对这两个问题进行分析探讨。