贷款损失准备金、资本监管与银行财务绩效

不考虑商业银行是否足额计提贷款损失准备金,提高资本监管要求将降低银行风险承担和改善银行财务绩效的观点是错误的.本文通过对美国银行业、我国4家国有控股商业银行及8家股份制商业银行的实证分析,发现资本监管对银行风险承担、资产收益率的影响是非线性的,依赖于贷款损失准备金计提的水平.银行充足地计提贷款损失准备金是保证资本监管绩效的重要因素.     

中国商业银行规模、治理与风险承担的实证研究

基于2000-2010年中国13家商业银行的非平衡面板数据对中国商业银行规模、银行治理与风险承担关系进行的实证研究,结果表明银行规模与风险承担呈U形关系;银行治理水平与风险承担呈负向关系;大型商业银行治理引起的风险承担比股份制商业银行高。因此,必须适当限制商业银行的规模扩张,加强商业银行的安全网建设,加大对大型、系统重要性商业银行的监管力度,提高商业银行尤其是大型商业银行的治理水平。     

风险与监管双重影响下的商业银行行为选择

本文运用微观银行理论的产业组织方法，构建了一个含有信用风险和准备金监管要求的风险中性商业银行行为模型。在引入资本监管要求后，借助风险价值（MaR）概念，分析了影响银行行为的因素。结果发现，法定准备金不影响银行的风险行为，但资本监管要求导致风险中性的银行表现出风险厌恶。商业银行有内在的激励去从事风险对冲，并可以从中获益。最后，结合我国的实际情况，提出了银行改革和金融市场建设的相关建议。     

我国商业银行净利差的影响因素及分类研究

本文利用我国21家商业银行1999—2007年的数据,检验了我国商业银行净利差的影响因素,并具体分析了国有银行、股份银行和城市商业银行净利差的决定因素。结果表明,我国商业银行净利差的影响因素包括违约风险、利率风险、流动性水平、风险厌恶程度、暗含利息支付、非利息储备的机会成本、管理质量、市场份额和政策因素,2004年央行改革对国有银行和股份制银行净利差有显著影响。最后,本文针对政策、战略等方面对各类商业银行提出了建议。     

商业银行发行理财产品与股价崩盘风险

商业银行在我国金融体系中的地位举足轻重,是金融系统性风险的重要来源。近年来,理财业务的高速成长为商业银行累积了大量的风险,但无论是监管层、业界还是学界,对银行理财产品的关注主要集中在理财产品驱动因素以及其对商业银行业绩的影响上,忽略了商业银行发行理财产品所引发的风险累积及其对资本市场稳定的潜在影响。因此,本文利用2006-2016年中国境内上市银行理财产品的发行数据,从股价崩盘的角度研究其对银行自身股价产生的影响。本文研究表明:银行理财产品的发行会带来自身股价崩盘风险,理财产品发行数量越大,其股价崩盘风险越大;监管压力和理财产品刚性会加剧股价崩盘风险的发生。基于此,本文建议:相关监管机构重点关注监管考核压力较大的商业银行,商业银行要做好投资者的教育工作,淡化预期收益概念,并落实理财产品信息披露制度,更多地发行“开放式净值型”理财产品。     

中国商业银行监管方式的有效性分析

正银行监管的核心问题便是监管效率,监管效率的关键在于监管对于银行效率的影响。银行业监管方式纷繁复杂,除了熟知的资本监管、经营活动监管以外,还有政府政策等因素对银行业进行约束。不同的监管方式对于银行效率有着不同的影响,银行效率的提高对于促进技术进步与经济的长期增长意义非凡。一、银行监管有效性的理论基础银行监管的目的在于更好地提高商业银行的效率,提升商业银行竞争力,而监管是否能够有     

监管压力、经济周期与宏观审慎政策效果*

本文基于我国52家主要银行2007—2015年的面板数据,考察了监管压力和经济周期对宏观审慎政策效果的影响。相关实证结果表明：（1）监管压力的上升能够显著促使银行增加资本缓冲,逆周期的宏观审慎政策在总体是有效的。（2）监管压力的上升会促使银行加快其资本缓冲的调整速度,这在城市商业银行和农村商业银行等中小银行表现得尤为明显。（3）经济周期会对宏观审慎政策的有效性产生一定影响,但这一影响在不同性质的银行中有所不同。对于国有商业银行和股份制商业银行,经济上行期的政策效果相对较弱,而在经济下行期,政策效果相对较强。对于城市商业银行和农村商业银行,经济周期的影响恰好相反。（4）在顺周期性机制下,银行行为存在过度承担风险以获取高收益的倾向,通过提升监管压力可以有效抑制这一倾向,从而促使银行降低风险,提高稳定性。     

浅析商业银行外部会计监管

本质上,商业银行业是一个风险行业。在市场经济条件下,商业银行不可避免地面临着信用风险、利率风险、汇率风险、操作风险、法律风险等诸多风险因素。商业银行外部会计监管是化解商业银行金融风险的主要手段之一,它对于商业银行业的稳定和发展意义重大。     

影子银行业务对商业银行稳健性的影响效应研究

商业银行的稳定运营是中国金融体系健康成长的关键。以中国式影子银行业务为切入点，重点关注监管政策和商业银行竞争环境变化，利用“买入返售金融资产”“应收款项类投资”和“债权投资”科目之和测算中国式影子银行业务规模；应用固定效应模型，对38家上市商业银行2009年到2019年的季度数据样本进行面板回归，实证研究影子银行业务对商业银行稳健性的影响，并对同业竞争程度和资本监管压力的调节效应进行进一步研究。结果表明，同业竞争程度会通过风险发生机制，促进商业银行开展影子银行业务；而资本监管压力导致了商业银行的利润缺口，致使银行稳健性水平下降；基于我国的影子银行监管政策和宏观经济发展目标，进一步讨论如何利用好资本监管压力和同业竞争程度在影子银行风险传导路径中的调节效应，提出完善金融系统建设的相关结论与差异化的监管政策建议。     

浅析商业银行外部会计监管

本质上,商业银行业是一个风险行业.在市场经济条件下,商业银行不可避免地面临着信用风险、利率风险、汇率风险、操作风险、法律风险等诸多风险因素.商业银行外部会计监管是化解商业银行金融风险的主要手段之一,它对于商业银行业的稳定和发展意义重大.     

浅谈商业汇票业务的风险控制

近 年来 ,我国票据市场发展迅速 ,各银行商业汇票业务量越做越大 ,一方面给商业银行带来了较好的综合效益和社会效益 ,另一方面 ,从人民银行的案件通报中可以看出利用商业汇票作案的案例也与日俱增 ;同时 ,随着我国人民币利率市场化进程的加快 ,商业汇票的经营风险日益成为商业银行风险的重要组成部分。商业银行如何在稳健开展商业汇票承兑、贴现业务的同时有效防范票据风险 ,已经成为刻不容缓的课题。一、商业汇票的风险种类从目前票据市场状况看 ,商业银行在办理商业汇票业务过程中 ,主要存在着如下几方面的风险 :(一 )信用风险票据信用风险是指票据债务人不能按时足额偿还票据债权人票据款项的风险。信用风险的源头有企业信用风险和银行信用风险 ,如 :(1)企业签发银行承兑汇票 ,银行承兑后 ,企业信用转化为银行信用 ,票据到期银行须无条件支付款项 ;(2 )银行为企业签发的商业承兑汇票办理保贴业务。上述两种情况若企业在票据到期时出现经营困难 ,导致到期不付款 ,银行就要被迫垫款。 (3 )承兑银行在票据到期兑付时 ,刻意寻找票据要素上的瑕疵作为拒付理由 ,造成银行贴现款到期不能如期托收入账。(二 )政策风险商业汇票业务的政策风险...     

市场约束与银行风险承担的文献回顾

市场约束是指银行的利益相关者出于时自身利益的考虑,会在不同程度上关注银行的经营和风险状况,并根据其掌握的信息采取一定措施影响相关的利率和资产价格,从而通过市场对银行的经营产生约束作用.市场约束是维护银行业稳定的重要机制.巴塞尔协议Ⅱ的新的监管框架中把市场约束与资本监管、政府监督共同作为有效银行监管的“三大支柱”,同时2006年底中国也全面开放了银行业市场,市场对中国商业银行风险承担的约束作用也越采越大.本文系统的回顾了国内外关于市场约束对商业银行风险承担的影响,包括市场约束的存在性、存款保险、政府监管对市场约束作用的影响以及危机时的市场约束,这对我国商业银行市场约束作用的发挥具有很好的借鉴意义.     

影响我国商业银行中间业务创新的因素及对策

发展中间业务是提高商业银行金融服务水平和综合竞争能力的重要手段 ,同时也是增加银行利润的重要途径。作为商业银行三大业务之一 ,中间业务以其风险低、收益多的特性在银行经营战略中的地位日益提高。本文从影响我国商业银行中间业务创新的诸因素入手 ,提出加快中间业务创新发展的建议 ,以图提高我国商业银行的竞争能力。     

现阶段中国商业银行操作风险事件特征分析

近年来,中国金融业越来越意识到管理操作风险的必要性。随着中国金融业的逐步开放,金融产品种类增多、复杂性增强,商业银行发生操作风险损失的可能也在增大。因此,认真研究近年来商业银行操作风险事件的特征,有助于各家银行有针对性的进行风险防范,也有助于监管机构有针对性的实施监管措施,对增强中国商业银行业的国际竞争力有着重要的意义。     

定向降准政策、银行竞争与农村商业银行风险

定向降准货币政策是经济“新常态”下的结构性货币政策之一,其政策初衷是通过缓解农业企业、小微企业的融资难问题来实现产业结构调整。基于农村商业银行微观数据,使用倍差法(DID)研究定向降准政策对农村商业银行风险的影响;并在此基础上引入银行竞争因素,进一步探讨银行竞争对两者关系的影响。研究结果表明：(1)定向降准政策的出台增加了县域农村商业银行风险。(2)在不同竞争方式下,定向降准政策对县域农村商业银行风险的影响不同。其中,价格竞争增强了定向降准政策对县域农村商业银行风险的负面影响,但机构数量竞争对两者的关系无显著影响。     

银行资本监管与货币政策非对称效应研究

本文基于全球危机背景,将银行贷款的自由度减小因素、监管当局对银行监管约束而产生的隐性成本因素及政治家因素等三类影响因素纳入单一约束的商业银行利润目标函数中,通过引入政治家因素的概念、简单的数学推导以及对银行利润函数和银行数量的数值模拟,得出了政治家因素具有强化货币政策的非对称效应的作用。最后本文又在前文研究的基础上提出了一些相关政策建议。     

我国银行业监管面临的问题与对策

一、我国银行业监管面临的问题。1.商业银行的系统风险和非系统风险较为严重。随着我国市场经济体系的建立和银行改革的深入进行,商业银行的经营风险大为增加,既有利率风险、货币风险、政策风险及国际收支风险等系统风险,也存在着更为严重的非系统风险,如信用风险、流动性风险、资本风险和结算风     

银行扩张与风险承担水平——基于银行发起设立村镇银行视角

本文通过整合商业银行的年度财务报告和爱企查平台公布的银行投资村镇银行的信息,手工匹配并整理出2011～2021年国内商业银行发起设立村镇银行的数量等微观信息,结合商业银行的年度财务面板数据,探究商业银行发起设立村镇银行对其自身风险承担水平的影响、作用机制和异质性。研究发现：(1)商业银行发起设立村镇银行显著提升了其自身的风险承担水平;(2)发起行会通过代理成本和业务多元化水平影响其自身的风险承担水平,代理成本和业务多元化水平越高,商业银行发起设立村镇银行影响其自身风险承担水平的驱动效应越明显;(3)对于具有绝对控股权的、资产规模较大的商业银行、城商行以及位于东部地区的商业银行而言,其发起设立村镇银行对其自身的风险承担水平具有更明显的驱动效应。本文从发起设立村镇银行的新视角拓展了商业银行风险承担水平研究,为进一步完善国内商业银行的风险监管提供了理论参考。     

中国商业银行系统性风险溢价实证研究

全球金融危机的爆发使得系统性风险的溢出效应受到普遍关注,同时也暴露出主流的风险度量方法VAR存在重大缺陷。论文借鉴最新的CoVaR方法以及分位数回归技术,衡量了我国商业银行的系统性风险溢价,实证研究发现：第一,国有银行的系统性风险溢价大于股份制商业银行;第二,无条件风险价值VaR和条件风险价值之间没有必然关联,以VaR为核心指标的现行监管政策不能有效防范系统性风险溢价;第三,银行的值不仅受金融体系共同风险冲击的影响,还受银行自身特质的影响。     

我国股份制商业银行人力资源配置管理研究

在我国商业银行体系中,股份制商业银行凭借其极强的竞争能力和创新能力在银行体系中扮演着十分重要的角色.股份制商业银行面临诸多风险和挑战,诸如外资银行的引进、民营银行市场准入政策的放宽、市场经济环境下的利率变化等大量因素使得我国的金融行业竞争又为激烈,而这部分竞争则以国际银行行业之间的竞争更为突出,股份制商业银行发展面临全新的环境.作为人力资源配置效率优化的现实基础和基本平台,本文在研究股份商业银行人力资源配置体系构建的基础上,初步为其优化配置打出地基.同时利用现实证明了我国商业银行人力资源配置与其发展紧密联系,这些结果都有着不同程度的现实意义.