产权保护、公允价值与会计稳健性

在金融危机和会计国际趋同的宏观背景下,以产权保护为逻辑主线,本文重点考察了公允价值与会计稳健性之间的关系。研究发现:在历史成本会计模式下,公允价值与会计稳健性之间若即若离;在公允价值会计模式下,公允价值与会计稳健性之间彻底悖离;在混合会计模式下,公允价值与会计稳健性之间适度耦合;金融危机中公允价值论战的焦点表面上是会计的技术性问题,实质上是会计的社会性问题,即公允价值充当了一个产权博弈的筹码。     

公允价值会计：争议、改革与未来

公允价值会计是顺应市场经济发展的产物,它增加了会计信息的相关性。然而,在有限理性的金融市场中,公允价值的广泛使用使会计信息已成为市场趋势的追随者,其独特的顺周期效应可能加剧市场趋势,使会计信息的负面作用愈加明显,它增加了金融市场的系统性风险,加剧经济的周期性波动,并且正在改变金融机构的行为。公允价值计量仍然是会计发展的方向,但未来如果全面使用公允价值会计,市场可能面临更大的争议。     

关于公允价值会计计量研究

改革开放以来,市场经济在我国得到了长足的发展,近年来,随着时代的变革和全球经济的发展,市场经济的发展更加深入到社会各个方面,市场经济作为时代发展必然的产物,其影响深远,公允价值就是市场经济下生成的产物,公允价值有利于社会公平,有利于市场和谐,本文将针对公允价值会计计量的问题进行分析探讨,旨在促进市场经济的健康和谐发展.     

金融危机与公允价值会计——困境及出路

本次全球金融危机主要导火索是美国的次级贷款,并且由于次级贷款衍生金融产品在各金融机构间广泛持有,造成危机迅速在各金融机构间蔓延,危机中损失惨重的金融机构对公允价值计量发出责难,认为是公允价值导致了本次金融危机,面对这一背景,本文将从公允价值会计的发展、其在金融危机中的影响及相应措施几个方面形成结论。     

浅议公允价值会计的可靠性问题

公允价值会计是金融、投资行业的首选的计量方法,它有利于做出更好的投资决策。但是它的可靠性问题在这次金融危机中暴露无余,并引发了政经两界激烈争论是否弃用公允价值会计。本文从公允价值会计的理论背景和现实市场的行为特征简要分析了公允价值会计的可靠性问题,并提出了改进的方法。     

公允价值会计计量属性的适用性问题研究

百年不遇的金融危机席卷全球,使世界经济陷入了自二战以来最为严重的衰退,作为以公允价值为计量模式的会计工具,在这次金融危机中起到推波助澜的作用,进一步加剧了金融危机的广度和深度,充分暴露出以公允价值为计量模式的弊端,对公允价值计量模式的适用性进行了初步研究,分析了公允价值的内涵及特征,并指出其理论存在的缺陷,建议进一步完善公允价值计量方法,真实地反映出企业资产价值和经营成果。     

公允价值、技术与制度改革及会计国际化

文章针对公允价值在我国具体会计准则中运用的变化 ,分析了公允价值在我国运用的障碍 ,指出市场价格判断的脱离使公允价值计量缺乏了技术基础 ,而企业法人治理结构的缺陷 ,则是公允价值在我国运用的根本限制。文章认为 ,会计的国际化不单纯是技术规范的国际化 ,而更应该是技术规范改革与制度改革并进的过程。     

浅议公允价值会计的可靠性问题

公允价值会计是金融、投资行业的首选的计量方法,它有利于做出更好的投资决策。但是它的可靠性问题在这次金融危机中暴露无余,并引发了政经两界激烈争论是否弃用公允价值会计。本文从公允价值会计的理论背景和现实市场的行为特征简要分析了公允价值会计的可靠性问题,并提出了改进的方法。     

我国公允价值的会计计量适用性分析

为了与国际会计准则趋同,公允价值计量在我国日常会计核算中的应用日益广泛.本文通过对公允价值计量模式在具体的会计核算中的运用分析,阐述公允价值计量在我国会计核算中存在的一些不足并提出相应对策.     

浅谈公允价值会计的优劣

会计计量基准主要有历史成本和公允价值两大阵营.我国自新会计准则颁布以来,公允价值计量基准在部分领域得以应用,让广大会计学工作者领略到其强大的优势;但其固有的劣势也不容忽视.作为当今的会计学界的一份子,应当如何面对公允价值会计?该文将公允价值会计与历史成本会计进行对比,并将人们在认识公允价值时容易出现的误区进行澄清,来分析公允价值会计的优与劣.     

产权保护、公共领域与会计制度变迁

现代会计具有产权保护功能,会计公共领域涵盖秩序层面和制度层面两个维度,分别成为会计信息先天性失真和规则性失真的根源。经济史中的会计制度经历了从"法律遵从型"到"金融预期型"的变迁过程,旨在一体化保护实体产权和虚拟产权。会计制度变迁的根本原因是会计制度偏离会计域秩序引致的公共领域,变迁的内在逻辑是:会计习惯→会计习俗→会计惯例→会计社会规范→会计制度。有效的会计制度应遵从有效的产权法律制度,从而实现两者的同步变迁。     

产权保护、收益计量与会计制度改革

会计收益计量是会计发挥产权保护作用的重要内容。会计收益计量的历史表明:会计收益计量的内容和形式随产权保护内容的扩展而演进。企业生态产权的积累和生态需求市场的出现,决定了生态收益的计量成为企业生态行为友好的推动力,也是会计发挥产权保护作用的具体体现。由于现行的资产计价和收益计量制度在反映企业生态收益时的内在缺陷,进行相关会计制度改革势在必然。     

会计法规变迁与产权保护机制演进

改革开放30年以来的会计法规改革,始终围绕着建立社会主义市场经济体制、转换企业经营机制这一中心任务而展开。在此过程中形成的产权保护机制不论在广度上还是在深度上都得以不断拓展:最主要的特征是由产权保护对象的模糊性,演化为对国有经济产权主体权益的集中保护,并最终实现了对各类产权主体跨所有制形式和地域性质的泛化性权益保护。在此过程中,各种所有制经济产权主体以及在企业中处于不同控制地位的产权主体,其权益在30年的会计法规体系改革中均陆续得到不同程度的强化。     

产权保护:现代会计、财务与审计的共同使命

立足于共同产权、共同治理与利益相关者理论,以"产权保护"为主线,分别对产权保护会计、产权保护财务以及产权保护审计研究进行了回顾、介评与展望.我们发现,产权保护是现代会计、财务与审计的共同使命.     

Fair Value Accounting and Stewardship*

Current standards define fair value as the market price at which an asset could be sold or a liability could be settled in the normal course of business. Setting aside measurement issues, assessing the relevance of exit values has intensified in recent years as fair value becomes a pervasive component of accounting regulation. The current debate about accounting measurement is framed in terms of making a choice between fair value and historical cost. In this article I argue that this is not a correct framing of the issues; knowledge of fair value alone cannot help investors to evaluate stewardship, because they would not know how much resources the management had sacrificed to obtain that fair value. To properly evaluate stewardship, investors need both types of information, historical cost and fair value.Using this information, a rate‐of‐return‐like index of stewardship quality is proposed. This commentary concludes with a statement about three significant drawbacks of relying solely on fair value accounting.     

公允价值会计与市场波动

2008年金融危机的爆发,使得公允价值会计倍受关注。一个焦点问题是:公允价值会计是否会加剧市场波动。我们针对2007—2011年中国A股市场的情况对这一问题进行了实证研究,主要结论如下:1)股价能够反应公允价值会计信息,且在市场波动期比平稳期反应更显著;2)公允价值会计信息与波动率之间的正相关关系在市场波动期比在平稳期更加显著;3)波动率与公允价值会计信息的正相关性主要出现在长周期上。     

Fair Value Accounting Compared to Other Accounting Systems

Abstract

It is well known that the total profit generated from an insurance product is fixed (unless the accounting system affects the product management), but the incidence of reported profit varies depending on the accounting system used and the way that assumptions are set and reset. The purpose of this paper is to take a very simple product (a single-premium deferred annuity (SPDA) with no special features) and follow its earnings over a 15-year period. We will examine the volatility of earnings under Fair Value (FV) accounting as proposed by the International Accounting Standards Committee (IASC), as we understand it, and U.S. GAAP and U.S. Statutory accounting. Additionally, we will examine how each of the accounting systems is impacted by the choice of a lapse assumption. We have the additional objective of simplicity, to produce a model that the reader can relate to and whose calculations can be reproduced with nominal effort.     

Fair Value Accounting and Managers' Hedging Decisions

We conduct two experiments with experienced accountants to investigate how fair value accounting affects managers’ real economic decisions. In experiment 1, we find that participants are more likely to make suboptimal decisions (e.g., forgo economically sound hedging opportunities) when both the economic and fair value accounting impact information is presented than when only the economic impact information is presented, or when both the economic and historical cost accounting impact information is presented. This adverse effect of fair value accounting is more likely when the price volatility of the hedged asset is higher, which is a situation where, paradoxically, hedging is more beneficial. We find that the effect is mediated by participants’ relative considerations of economic factors versus accounting factors (e.g., earnings volatility). Experiment 2 shows that enhancing salience of economic information or separately presenting net income not from fair value remeasurements reduces the adverse effect of fair value accounting. Our findings are informative to standard setters in their debate on the efficacy of fair value accounting.     

论公允价值与会计稳健性的兼顾

2006年财政部颁布了新的会计准则,最大的特点就是全面引入了公允价值计量属性。公允价值计量的引入,有利于提高会计信息的决策有用性和价值相关性。但是由于公允价值固有的不确定性及确认传统会计中不予确认的未实现的收益等,会对会计信息的稳健性产生影响。因此,深入系统探讨公允价值会计信息的稳健性问题,有着重要的理论意义和现实意义。本文从相关理论及研究文献的回顾出发,通过分析公允价值的不确定性及风险性,认为公允价值会计信息在稳健性方面存在一定的缺陷,提出通过合理确定两者使用顺序和充分披露等方法,确保公允价值信息在提高信息决策的相关性方面又能兼顾稳健性。