开放式基金投资策略浅谈

随着开放式基金在我国的日益发展,开放式基金的投资策略问题显得尤为重要.本文首先介绍基金投资策略的定义与分类,进而分析开放式基金投资品种的选择.开放式基金品种的选择又可分为不同基金品种的选择和旧种基金的选择.最后.探讨了开放式的基金投资时机和投资方式问题.     

个人投资开放式基金策略

开放式基金这一投资理财产品已经为相当一部分投资者所接受。如果投资者已经确定要投资开放式基金，那么可以从以下三个策略着手。     

浅谈选择开放式基金的投资方法策略

基金的两种基本运作方式分别是开放式基金和封闭式基金.开放式基金是指基金规模可变动,可以根据市场需求发行新份额或者由投资人赎回的投资基金.近两年来,随着开放式基金在我国的日益发展,开放式基金的投资策略问题显得尤为重要.     

拨开主题投资的迷雾

采取主题投资策略的基金目前在国内较为盛行,以产业、消费或技术升级等为主题冠名的基金也密集发行。国内首只以主题命名的公募基金博时主题行业股票成立于2005年1月,截至目前,共有18只开放式基金步其后尘。除了投资者耳熟能详的自上而下或     

中国开放式基金投资管理效率研究

本文利用数据包络分析法(DEA)对我国开放式基金2003～2008年的投资管理效率进行总体分析,发现我国开放式基金投资效率很低,基金风格、基金管理公司、规模大小、分红等都会影响其综合技术效率、纯技术效率与规模效率。进一步利用Malmquist生产率指数对其动态效率进行分析表明,开放式基金整体效率存在改善,主要来自于技术进步。     

投资开放式基金的五个误区

误区之一:开放式基金没有风险随着人们投资观念的转变,广大居民投资开放式基金的热情空前高涨,有些退休职工还把自己的“保命钱”投入了基金市场。因为许多投资者认为开放式基金是通过各大国有商业银行发行,绝对不会有风险。其实,各银行只是为基金公司代理开放式基金的申购和赎回业务,基金盈亏决定于基金公司的运作水平,前两年曾有运行不善的基金净值跌到0.8元以下,形成了投资亏损风险。因此,理财专家提醒广大投资者,开放式基金并非是储蓄的替代产品,其风险虽然低于股票但稳妥性、变现的灵活性均不如储蓄。在教育、养老、医疗等方面压力较大…     

专栏：LOF基金常用投资策略

LOF基金（Listed Open-ended Fund）也称上市开放式基金,指在股票交易所上市交易的开放式基金。近年来,LOF基金扩容迅速,已发展成为规模最大的场内基金类型（即可以在股票交易所上市交易的基金）。     

盈余质量信息影响基金安全投资转移行为吗?

开放式基金作为我国资本市场的重要参与者,在面临高的市场不确定性时,其是否采取合适的避险策略对于基金投资者的利益保护非常重要.本文选取我国2009—2018年开放式基金为样本,系统分析了开放式基金在不同市场环境下是否采取基于盈余质量的安全投资转移行为.研究发现,在市场环境不佳时,基金将投资组合更多地转向高盈余质量的股票,...     

业绩排序对基金投资风险水平变化的影响

以Brown等人提出的共同基金竞赛假说为基础,通过Spearman检验考察中国开放式基金是否符合竞赛假说得出,总体来看中国开放式基金的竞赛假说并不明显,不同的年份有不同的表现;新基金比老基金表现出了更为典型的竞赛假说特征;Spearman相关系数检验表明新基金比老基金的投资策略更为稳健。     

开放式基金交易策略的影响因素研究——来自中国证券市场2004-2010年的证据

本文采用中国证券市场2004年至2010年所有开放式基金的数据,运用面板数据Logit模型对影响其交易策略(动量或反转)选择的因素进行了分析。研究发现,在2004年至2010年期间,中国证券市场的开放式基金大部分采取了动量交易策略,并且基金经理的从业经历、基金上期业绩排名对开放式基金是否选择动量交易策略存在显著影响。     

2008中国开放式基金投资倾向调查报告

2001年9月,我国第一只开放式基金--"华安创新"诞生.在随后2002～2005年股票市场整体下跌的环境中,开放式基金逐步取代封闭式基金成为主流.2006年下半年和2007年上半年,基金迎来了一个盛世.     

基于四因素模型的我国混合型开放式基金的投资绩效研究

本文通过四因素模型对我国市场上混合型开放式基金的投资绩效进行了实证研究和分析。研究表明,我国混合型开放式基金并没有获得显著的较高的超额收益率;在投资策略的选择上较为一致的选择了高贝塔、中小盘股、价值型策略,而在动量收益股票抑或反转收益股票的选择上并不明显。     

我国指数基金与一般股票投资基金间投资绩效比较与分析

1999年我国首次推出了普丰、兴和、景福等3只封闭式指数基金,并于2002年11月推出了我国第一只开放式指数基金——华安上证180指数增强型基金,拉开了我国指数基金发展的序幕。指数基金存在的理论基础在于"有效市场假说"。该理论认为市场是有效的,一切证券的价格均反映了所有信息,因此,试图通过基金经理人的积极主动管理以获得超过市场平均收益的努力是徒劳的,认为以复制市场指数寻求市场平均收益的指数基金是最佳基金投资选择。国外的大量统计数据表明,大多数基金主动管理基金未能战胜市场。为了检验我国指数基金的绩效表现,本文共挑选了7只指数基金和9只开放式股票基金进行实证分析。然而从实证分析结果来看,我国的指数基金并未较开放式股票基金表现出绩效优势,甚至于总体上,一般开放式股票基金绩效较指数基金要好。     

开放式基金的投资误区

2003年下半年起，开放式基金渐受投资追捧，新发行的基金层出不穷，发行金额屡创新高。如海富通收益增长基金、中信经典配置基金的发行额，就分别达到创记录的130．74亿元和120．49亿元。特别是受今年第一季度持续牛市的影响，开放式基金的净值不断增长，数月内上涨10％以上的基金比比皆是，基金分红也非常可观，均高于其它投资     

开放式基金的内在优势及投资策略探讨

开放式基金作为居民理财的主要工具,其内在优势成为当前理论界探讨的一个热门话题。笔者认为开放式基金的优势在于申购赎回模式的设计,而非专家理财等传统观点,同时对普通居民如何投资开放式基金阐述了自己的看法。     

我国开放式基金营销策略研究

自2001年9月11日第一只开放式基金在全国发售开始,我国的开放式基金业得到了跨越式的发展。截止到2009年12月31日,基金管理公司管理的基金资产净值达26760.8亿元,其中开放式股票型基金的资产净值为13693.15亿元。但是相对于国际成熟资本市场,我国开放式基金业还处于起步发展阶段。总体来说,我国基金业发展空间巨大,但面临的竞争和挑战又迫在眉睫,因此如何制定合适的营销策略对于我国开放式基金的发展至关重要。本文采取了服务营销理论和开放式基金营销实践相结合的方法,从考察我国开放式基金营销过程中存在的问题出发,提出了基金管理公司要从可持续发展的角度出发对营销工作进行统筹规划并制定营销战略的思路,并从4P因素(即产品策略、定价策略、渠道策略、促销策略)提出相应的策略选择和建议。     

惯性投资策略对股票收益惯性影响的实证研究——基于证券投资基金经理投资行为

选取沪深两市2003年6月至2007年6月共55只封闭式基金与18只开放式基金及其重仓持有的126支股票为研究对象,通过构建MT指标考察中国证券投资基金经理惯性投资策略对股价惯性的影响.研究表明,中国开放式基金经理大多倾向于采取追涨杀跌的惯性投资策略,并且惯性收益随MT值的上升而上升,说明证券投资基金经理的惯性投资策略影响了重仓股股票的惯性收益.     

试论我国开放式基金的营销策略

我国开放式基金业发展很快,但其国营销中出现大规模赎回现象.美国的共同基金的营销渠道很多.我国的基金管理公司不仅要通过一定的渠道把基金份额卖出去,而且要努力留住客户,同时还得不断挖掘潜在的投资者.我国开放式基金的营销策略应是树立开放式基金的核心竞争力,定价贴近市场,确认目标客户,建立多层次营销网络以及拓展基金销营渠道.     

基金投资的四项制胜法宝

2006年是中国开放式基金业经历的第一个大牛市,促使2006年上半年发行的90%的股票型基金平均净值超过2元,甚至个别基金累计净值已达3元,基金的效应带动了基金市场     

浅析开放式基金的营销策略

本通过对华安创新、南方稳健成长开放式基金募集效果不佳的原因分析，得出营销策略的成功与否对开放式基金的推广有很大的影响，并进而对我国开放式基金的营销策略提出了合理化建议。