浅谈金融衍生品市场风险与交易机制创新

研究和开展金融衍生品交易,特别是防范金融衍生产品的风险,发展我国金融衍生品市场已经成为当务之急.本文通过分析金融衍生品的概念、特点及金融衍生品市场面临的主要风险,提出金融衍生品交易机制的创新策略.     

关于优化我国金融衍生品投资生态环境的思考

金融衍生品是金融产品创新的产物,对全球金融和经济发展起到很大的促进作用,同时也具有一定的风险.金融危机的发生扩大了金融衍生品交易的金融风险,防范金融衍生品投资的风险除了企业本身加强内部控制和风险管理外,更需要宏观层面加强金融衍生品创新的风险监控,为金融衍生品投资提供良好的金融生态环境.文章指出,金融衍生品投资生态环境的优化包括宏观面必要的政策监管、法律约束,改进金融衍生品业务的管理体制和运行机制,培育金融衍生品的核心竞争力,加强专业人才培养以及加强国际监管和国际合作等.     

后危机时代我国金融衍生品市场风险监控分析

金融危机后全球金融衍生品市场正在逐步复苏,作为一个新兴市场国家,我国金融衍生品市场还存在巨大的发展空间。如何借鉴国际经验有效防范金融衍生品市场的风险是摆在我们面前的一个重大课题。本文对金融危机后金融衍生品市场的风险进行了再认识,阐述了美国在金融危机后的金融监管体系改革,最后针对我国金融衍生品市场的发展状况提出了我国金融衍生品市场的风险监控对策。     

论金融衍生品风险

金融衍生产品是规避风险的一种工具,但如果过度的创新衍生又具有放大风险的作用,因而是一把名副其实的"双刃剑".这次美国的金融风暴就是华尔街投资银行家对金融衍生品的过度创新,从而加大了金融风险和波动.因此,在看到金融衍生品分散风险的功能时,我们也要对金融衍生品所产生的风险有清醒的认识.本文就金融衍生品风险类型及成因和防范进行初步的探讨.     

浅析金融衍生市场的风险监管

本文从金融衍生品含义出发,来了解其带来的风险,并讨论了如何能尽可能多的避免风险。接下来研究了金融监管的必要性以及我国金融衍生品风险监管的问题,最后提出完善我国金融衍生品市场监管的建议。     

金融衍生品市场对证券公司风险的影响

考虑与证券市场紧密相连的金融衍生品:股指期货,以此来考察金融衍生品对证券公司资产风险的影响机制,研究当前新的金融环境下,证券公司的投资业务范围涉及金融衍生品及其风险的新特征,以及监管机构在面临新的风险背景下,如何采取相应的监管策略。     

证券公司对于金融衍生品的服务创新

我国股票市场长期以来一直功能单一,这导致了证券公司面临着巨大的市场风险,必须通过金融衍生品进行风险规避,对财务绩效进行改善.本文首先介绍了金融衍生品的基本概念,然后详细阐述了证券公司对于金融衍生品的服务创新,最后提出了证券公司金融衍生品市场发展的政策建议.     

利率衍生品信用风险管理分析

随着中国金融市场的深化和金融衍生工具的创新,金融衍生品层出不穷,而利率衍生品更是众多金融衍生品中的新宠和焦点。关于利率衍生品的风险研究也是在学术领域备受青睐,尤其是利率衍生品的信用风险管理研究。本文旨在为日益深化的衍生品市场的利率衍生品的信用风险防范做些有益的探索。     

关于金融衍生品的虚拟性及其正负功能的思考

金融虚拟性是金融衍生品的本质特征，金融衍生品是金融虚拟性的最典型代表。金融衍生品既有正向功能，也有负向功能，何种功能的发挥要取决于存在何种金融生态环境。金融衍生品既可能分散或转移风险，也可能累积和提升风险；既可能通过价格发现来优化资源配置，也可能由于价格扭曲而劣化资源配置；既具有杠杆交易（放大操作）功能，也具有扭曲财富公平再分配的功能。     

金融衍生市场监管研究

金融衍生品可以说是一把"双刃剑",它有具有很强的避险功能,,还具有放大风险的作用。国际金融危机的爆发无法阻止金融衍生品的发展,应该不断的完善金融服务体系,提高金融风险的防范意识,确保金融市场的稳定,从而稳定发展金融衍生品市场。结合金融衍生品的特征和金融衍生品市场监管的理论依据,分析我国金融衍生市场监管体系存在的问题,研究完善金融衍生市场监管的策略。     

国内商业银行金融 衍生品交易的策略——基于我国金融衍生品市场基础性缺陷的研究

对于我国商业银行而言,发展金融衍生品交易尤为重要。然而我国金融衍生品市场存在市场结构不合理,过度投机严重,风险控制不足,市场监管不力等问题。因此,国内商业银行开展金融衍生品交易应提高金融衍生品的核心竞争力,以资产保值增值为主要目的,以银行间外汇衍生交易为切入点,以利率类衍生产品为长期发展方向,加强内控建设,防范金融衍生交易风险。     

中国经济转型时期金融衍生品市场的开放和风险控制

随着我国金融行业市场的不断完善．金融衍生品市场同时也得到了快速发展,并有力地推动了国民经济的发展,但是由于金融行业市场本身存在的风险因素。致使金融衍生品市场也存在一定风险。加强金融衍生品市场管理,推动金融市场健康稳定发展成为我国金融市场工作的重中之重。     

试论国内商业银行金融衍生品交易的策略

随着我国经济的不断发展,金融衍生品交易越来越热门,但是金融衍生品交易存在一定的缺陷,例如投机情况严重、风险出现频率高与控制力度不足等,对于国内商业银行来说,为了提高银行的核心竞争力,跟紧经济发展的步伐,银行要优化金融衍生品的交易策略本文对国内商业银行金融衍生品交易的策略进行了论述,对进行金融衍生品交易时容易出现的问题和具体策略进行了分析,目的在于提高读者对金融衍生品交易的认识,为国内商业银行新时期金融业务的发展提出相应的建议,以供参考。     

金融衍生品在企业风险管理中的应用

企业要想进行金融衍生品市场的开拓,就必须要有警觉的市场风险意识。众所周知,金融衍生品实质上是一项锋利的双刃剑,如果企业运用得当,将会给企业带来丰厚的经济收益,但若存在过度滥用,亦或是非主观操作失误等问题,将会无形中给企业带来严重放大的风险隐患的恶果。因此,本文基于金融衍生品与企业风险管控视角出发,对企业运用金融衍生品的动机进行简要梳理,再结合现行阶段我国企业在风险管理中涉猎金融衍生品的现状及症结研究,最终提出金融衍生品在我国企业风险管理应用中的完善举措,以充分运用其两面性特征,趋利避害。     

我国金融衍生品监管职权配置问题研究

金融衍生品市场由于信息不对称和杠杆效应等因素的存在,而蕴含着大量的风险。在总结国内文献基础上,得出政府监管和自律监管是当前金融衍生品市场监管的两种主要方式。并从立法和法律实施等层面提出了构建了我国金融衍生品监管职权的配置模式。     

金融衍生品交易对商业银行绩效的影响研究

本文以中国上市商业银行为样本,从风险水平和盈利水平两个角度实证分析了金融衍生品交易对商业银行绩效的影响.结果发现,金融衍生品交易并没有对商业银行风险产生对冲作用,相反在较低显著性水平下具有促进作用,同时金融衍生品也没有通过套期保值等功能对商业银行的盈利能力产生正向作用,相反会弱化其盈利能力.结果表明,我国商业银行有可能...     

中国能源金融衍生品风险的实证研究

能源金融衍生品依托于风险较大的能源市场和金融市场,能否有效规避其风险关系到中国能源业及金融业的安全运行。基于2013年中国仅有的六种能源期货的111个期货合约样本,采用计量分析方法对能源期货不可控风险中的价格和流动性风险进行度量,研究发现:中国能源金融衍生品市场仍处于高风险阶段,并且几种能源期货风险相关性显著,存在风险传染的可能性。为此提出了以构建中国能源价格指数体系及以风险管理能力为核心的分类评价指标体系为切入点的过程管理模式,以达到预警防范能源金融衍生品风险,保障中国能源业及金融业安全运行的目的。     

次贷危机中的金融衍生品及对中国金融衍生品发展的启示

伴随着经济全球化的发展，经济和金融的联系更加紧密。许多国家和地区以交易所为依托，陆续开放和发展金融衍生品市场，以加强本国在金融市场的竞争力。金融衍生品的发展历史并不长，只有三十多年，然而却成为发展最快，交易量最大的金融工具，但在规避风险的同时也造成了巨大风险。在此次金融危机中，金融衍生品就对危机产生了放大机制，这对我国的金融市场建设有着重大意义。     

美国金融泡沫“雪崩式”破灭机理分析

经济泡沫是不可能持久的,必定要破灭.美国的这次金融泡沫为何不是缓慢释放,而是瞬间剧烈的破灭,其内在的机理是美国的虚拟经济过分膨胀,也与金融衍生品及金融市场的特点有关.从美国金融市场及衍生品的特点来看,由于风险资产分布的非均质性及转移粘性、金融衍生品间的价值与风险的联动性、衍生品市场的弱有效性及脆弱性等因素,因而使得这种价格向价值的回归非常剧烈,进而触发严重的金融危机.     

浅析金融衍生品和量化投资

投资者被金融衍生品的高收益驱动,却又对其高风险和高杠杆踌躇不前。量化投资为投资者提供一种更为理性的投资方式。金融衍生品交易和量化投资的结合将有助于投资者实现稳定和持续的回报。基于这一观点,现首先简要回顾了一些金融衍生品的定价模型和现状,然后分析了金融衍生品和量化投资的相关性,进一步浅析量化投资策略中的风险,最后对应提出了创新量化投资技术、加强系统建设、加强流程监控三个风控措施。